摩根内需动力混合型证券投资基金
招募说明书（更新）
基金合同生效日期：2007 年 4 月 13 日
基金管理人：摩根基金管理（中国）有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
重要提示：
金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险；
金一定盈利，也不保证最低收益。
投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括但不限于流动性风险、退市
风险、投资集中度风险、市场风险、系统性风险、股价波动风险、政策风险等。基金可根据
投资策略需要或市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于科创板股票或选择不将基金资
产投资于科创板股票，基金资产并非必然投资于科创板股票。
险外，本基金还将面临中国存托凭证价格大幅波动甚至出现较大亏损的风险，以及与中国存
托凭证发行机制相关的风险。
启动侧袋机制，具体详见基金合同和本招募说明书的相关章节。侧袋机制实施期间，基金管
理人将对基金简称进行特殊标识，并不办理侧袋账户的申购赎回。请基金份额持有人仔细阅
读相关内容并关注本基金启用侧袋机制时的特定风险。
摩根内需动力混合型证券投资基金招募说明书（更新）
（https://www.cifm.com/service/ETguide/rules/201908/t20190822_144519.html），知晓并同意摩根
基金管理（中国）有限公司就为您开立基金账户并提供相应基金业务活动之目的及法律法规
和监管规定（如反洗钱、投资者适当性管理、实名制等）的要求，根据上述隐私政策和法律
法规和监管规定收集、使用、存储或以其他方式处理您的个人信息，您的个人信息包括个人
基本资料、个人身份信息、个人财产信息等信息，其中包括部分敏感个人信息。如果您不同
意我们处理您的相关个人信息，我们将无法为您提供基金账户以及相应的基金业务相关的服
务。
对于机构投资者，如涉及提供第三方个人信息的，应当确保个人信息来源合法并且确保管理
人处理其个人信息不违反该第三方的授权同意。机构投资者请提醒该第三方阅读《摩根基金
管理（中国）有限公司用户隐私政策》，特别地应当根据《个人信息保护法》相关规定告知管
理人将如何处理其个人信息，并获得该第三方同意。
止日为 2025 年 3 月 31 日（财务数据未经审计）。
摩根内需动力混合型证券投资基金招募说明书（更新）
目 录
摩根内需动力混合型证券投资基金招募说明书（更新）
一、绪言
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作
管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》、及其他有关法律法规以及《摩根内
需动力混合型证券投资基金基金合同》编写。
本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对
其真实性、准确性、完整性承担法律责任。
本基金根据本招募说明书所载明的资料申请募集。本基金管理人没有委托或授权任何
其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基
金当事人之间权利、义务的法律文件。本基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为本
基金份额持有人和本基金合同当事人，其持有本基金份额的行为本身即表明其对本基金合同
的承认和接受，并按照《基金法》
、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投
资人欲了解本基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
摩根内需动力混合型证券投资基金招募说明书（更新）
二、释义
基金招募说明书中除非文意另有所指，下列词语具有如下含义：
中国 指中华人民共和国(仅为本基金合同目的不包括香港特别行政
区、澳门特别行政区及台湾地区)
法律法规 指中国现时有效并公布实施的法律、行政法规、部门规章及规
范性文件、地方法规、地方政府规章及规范性文件
《基金法》 指 2003 年 10 月 28 日经第十届全国人民代表大会常务委员会
第五次会议通过，经 2012 年 12 月 28 日第十一届全国人民代
表大会常务委员会第三十次会议修订，自 2013 年 6 月 1 日起
实施，并经 2015 年 4 月 24 日第十二届全国人民代表大会常务
委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于修改
等七部法律的决定》修正的《中华人
民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订
《销售办法》 指中国证监会 2020 年 8 月 28 日颁布、同年 10 月 1 日实施的
《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关
对其不时做出的修订
《运作办法》 指《公开募集证券投资基金运作管理办法》
《信息披露办法》 指中国证监会 2019 年 7 月 26 日颁布、同年 9 月 1 日实施的，
并经 2020 年 3 月 20 日中国证监会《关于修改部分证券期货规
章的决定》修正的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》
及颁布机关对其不时做出的修订
《流动性风险管理规定》指中国证监会 2017 年 8 月 31 日颁布、同年 10 月 1 日实施的
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布
机关对其不时做出的修订
元 指中国法定货币人民币元
基金或本基金 指依据《基金合同》所募集的摩根内需动力混合型证券投资基
金
招募说明书 指《摩根内需动力混合型证券投资基金招募说明书》
，即用于
公开披露基金管理人及托管人、相关服务机构、基金的募集、
基金合同的生效、基金份额的交易、基金份额的申购和赎回、
基金的投资、基金的业绩、基金的财产、基金资产的估值、基
金收益与分配、基金的费用与税收、基金的信息披露、风险揭
示、基金的终止与清算、基金合同的内容摘要、基金托管协议
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的内容摘要、对基金份额持有人的服务、其他应披露事项、招
募说明书的存放及查阅方式、备查文件等涉及本基金的信息，
供基金投资者选择并决定是否提出基金认购或申购申请的要
约邀请文件，及其更新
托管协议： 指基金管理人与基金托管人签订的《摩根内需动力混合型证券
投资基金托管协议》及其任何有效修订和补充
发售公告 指本基金的基金份额发售公告
业务规则 指《摩根基金管理（中国）有限公司开放式基金业务规则》
中国证监会 指中国证券监督管理委员会
银行监管机构 指中国人民银行和/或国家金融监督管理总局
基金管理人 指摩根基金管理（中国）有限公司
基金托管人 指中国工商银行股份有限公司
基金份额持有人 指根据《基金合同》及相关文件合法取得本基金基金份额的投
资者；
基金代销机构 指依据有关基金销售与服务代理协议办理本基金发售、申购、
赎回和其他基金业务的代理机构
销售机构 指基金管理人及基金代销机构
基金销售网点 指基金管理人的直销网点及基金代销机构的代销网点
注册登记业务 指基金登记、存管、清算和交收业务，具体内容包括投资者基
金账户管理、基金份额注册登记、清算及基金交易确认、发放
红利、建立并保管基金份额持有人名册等
基金注册登记机构 指摩根基金管理（中国）有限公司或其委托的其他符合条件的
机构
《基金合同》当事人 指受《基金合同》约束，根据《基金合同》享受权利并承担义
务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有
人
个人投资者 指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人
机构投资者 指符合法律法规规定可以投资开放式证券投资基金的在中国
注册登记或经政府有关部门批准设立的法人、社会团体和其他
组织、机构
合格境外机构投资者 指符合法律法规规定的可投资于中国境内证券市场的中国境
外机构投资者
投资者 指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者的总称
基金合同生效日 基金募集达到法律规定及基金合同约定的条件，基金管理人聘
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请法定机构验资并办理完毕基金合同备案手续，获得中国证监
会书面确认之日
募集期 指自基金份额发售之日起不超过 3 个月的期限
基金存续期 指基金合同生效后合法存续的不定期之期间
日/天 指公历日
月 指公历月
工作日 指上海证券交易所和深圳证券交易所的正常交易日
开放日 指销售机构办理本基金申购、赎回等业务的工作日
T日 指申购、赎回或办理其他基金业务的申请日
T+n 日 指自 T 日起第 n 个工作日（不包含 T 日）
认购 指在本基金募集期内投资者购买本基金基金份额的行为
发售 指在本基金募集期内，销售机构向投资者销售本基金份额的行
为
申购 指基金投资者根据基金销售网点规定的手续，向基金管理人购
买基金份额的行为。本基金的日常申购自基金合同生效后不超
过 3 个月的时间开始办理
赎回 指基金投资者根据基金销售网点规定的手续，向基金管理人卖
出基金份额的行为。本基金的日常赎回自基金合同生效后不超
过 3 个月的时间开始办理
基金账户 指基金注册登记机构给投资者开立的用于记录投资者持有基
金管理人管理的开放式基金份额情况的账户
交易账户 指各销售机构为投资者开立的记录投资者通过该销售机构办
理基金交易所引起的基金份额的变动及结余情况的账户
转托管 指投资者将其持有的同一基金账户下的基金份额从某一交易
账户转入另一交易账户的业务
基金转换 指投资者向基金管理人提出申请将其所持有的基金管理人管
理的任一开放式基金（转出基金）的全部或部分基金份额转换
为基金管理人管理的任何其他开放式基金（转入基金）的基金
份额的行为
定期定额投资计划 指投资者通过有关销售机构提出申请，约定每期扣款日、扣款
金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资者指定
银行账户内自动完成扣款及基金申购申请的一种投资方式
基金收益 指基金投资所得股票红利、债券利息、票据投资收益、买卖证
券差价、银行存款利息以及其他收益
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基金资产总值 指基金所拥有的各类证券及票据价值、银行存款本息和本基金
应收的申购基金款以及其他投资所形成的价值总和
基金资产净值 指基金资产总值扣除负债后的净资产值
基金资产估值 指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值的过
程
流动性受限资产 指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价
格予以变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个交易日以上
的逆回购与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行
存款）
、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产
支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等
指定媒介 指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊、互联网
网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基
金电子披露网站）等媒介
基金产品资料概要 指《摩根内需动力混合型证券投资基金基金产品资料概要》及
其更新
销售服务费 指从基金财产中计提的，用于本基金市场推广、销售以及基金
份额持有人服务的费用
基金份额的分类 本基金根据申购费、销售服务费收取方式的不同，将基金份额
分为不同的类别
A 类基金份额 指在投资人申购时收取申购费用，但不从本类别基金资产中计
提销售服务费的基金份额
C 类基金份额 指在投资人申购时不收取申购费用，而从本类别基金资产中计
提销售服务费的基金份额
侧袋机制 指将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至一个专门
账户进行处置清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投资
者得到公平对待，属于流动性风险管理工具。侧袋机制实施期
间，原有账户称为主袋账户，专门账户称为侧袋账户
特定资产 包括：
（1）无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公
允价值存在重大不确定性的资产；
（2）按摊余成本计量且计提
资产减值准备仍导致资产价值存在重大不确定性的资产；
（3）
其他资产价值存在重大不确定性的资产
不可抗力 指本合同当事人不能预见、不能抗拒并不能克服且在本合同由
基金托管人、基金管理人签署之日后发生的，使本合同当事人
无法全部履行或无法部分履行本合同的任何客观情况，包括但
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不限于洪水、地震及其他自然灾害、战争、骚乱、火灾、政府
征用、没收、法律法规变化、突发停电或其他突发事件、证券
交易所非正常暂停或停止交易三、基金管理人
三、基金管理人
（一）基金管理人概况
本基金的基金管理人为摩根基金管理（中国）有限公司，基本信息如下：
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 479 号 42 层和 43 层
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 479 号 42 层和 43 层
法定代表人：王琼慧
总经理：王琼慧
成立日期：2004 年 5 月 12 日
实缴注册资本：贰亿伍仟万元人民币
股东名称、股权结构及持股比例：
JPMorgan Asset Management Holdings Inc. 100%
摩根基金管理（中国）有限公司是经中国证监会证监基字200456 号文批准，于 2004
年 5 月 12 日成立的基金管理公司。
变，股东及出资比例分别由上海国际信托有限公司 67％和摩根资产管理（英国）有限公司
“上投摩根基金管理有限公司”
，该更名申请于 2006 年 4 月 29 日获得中国证监会的批准，
并于 2006 年 6 月 2 日在国家工商总局完成所有变更相关手续。
元人民币，公司股东的出资比例不变。该变更事项于 2009 年 3 月 31 日在国家工商总局完成
所有变更相关手续。
将其持有的本公司 51%股权，与原另一股东 JPMorgan Asset Management (UK) Limited 将
其持有的本公司 49%股权转让给摩根资产管理控股公司（JPMorgan Asset Management
Holdings Inc.）
，从而摩根资产管理控股公司取得本基金管理人全部股权。
基金管理人于 2023 年 4 月 12 日发布公告，基金管理人的名称由“上投摩根基金管理有
限公司”变更为“摩根基金管理（中国）有限公司”
，该名称变更事项已于 2023 年 4 月 10
日完成工商变更登记手续。
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基金管理人无任何受处罚记录。
（二）主要人员情况
董事长：Daniel Watkins
学士学位。
曾任摩根资产管理欧洲业务副首席执行官、摩根资产欧洲业务首席运营官、全球投资管
理运营总监、欧洲运营总监、欧洲注册登记业务总监、卢森堡运营总监、欧洲注册登记业务
及伦敦投资运营经理、富林明投资运营团队经理等职务。
现任摩根资产管理亚洲业务首席执行官、资产管理运营委员会成员、集团亚太管理团队
成员；摩根基金管理（中国）有限公司董事长。
董事：Paul Bateman
大学本科学位。
曾任 Chase Fleming Asset Management Limited 全球总监、摩根资产管理全球投资管
理业务行政总裁。
现任摩根资产管理全球主席、资产管理营运委员会成员及投资委员会成员。
董事：Paul Quinsee
学士学位。
曾任摩根资产管理美国权益投资总监、摩根全球权益投资团队投资组合经理和客户投资
组合经理，并曾在花旗银行和施罗德资本管理公司担任权益投资组合经理。
现任摩根资产管理全球权益投资总监、资产管理投资委员会联合主席。
董事：王琼慧
硕士学位。
曾任摩根资产管理中国区总裁、中国机构业务主管，摩根资产管理（中国）有限公司
（WFOE）总经理和法人代表。
现任摩根基金管理（中国）有限公司总经理。
董事：杜猛
硕士学位。
历任天同证券、中原证券、国信证券、中银国际研究员；摩根基金管理（中国）有限公
司行业专家、基金经理助理、基金经理、总经理助理/国内权益投资一部总监兼资深基金经
理。
现任摩根基金管理（中国）有限公司副总经理兼投资总监。
董事：胡海兰
学士学位。
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曾任法国巴黎银行上海分行财务主管，摩根基金管理（中国）有限公司财务部总监、行
政部总监。
现任摩根基金管理（中国）有限公司副总经理兼首席财务官。
独立董事：周元
硕士学位。
曾任布兰迪斯大学讲师、波士顿道富银行研究部主管、瑞士银行中国区主管、香港期货
交易所有限公司和香港期货结算有限公司财务总监和行政总裁、芝加哥商品交易所亚洲业务
发展总监、中国投资有限责任公司首席策略官（执行委员会成员）及财务部总监，并曾在香
港铁路有限公司和花旗银行（中国）有限公司担任独立董事。
现任惠黎基金会主席。
独立董事：曾翀
会计师。
曾任香港赛马会集团财务总监，香港证监会产品咨询委员会委员，协康会名誉司库和执
行委员会和投资小组委员会成员，戴麟趾爵士康乐基金、警察子女教育信托基金和警察教育
及福利信托基金投资咨询委员会主席，香港房屋协会资金管理特设委员会成员，另类投资管
理协会（AIMA）全球投资者指导委员会成员，以及宝积资本控股有限公司独立非执行董事。
现任香港铁路有限公司退休计划独立董事。
独立董事：Matthew BERSANI
美国哥伦比亚大学法学院法学博士。
曾任谢尔曼·思特灵律师事务所（香港）合伙人，及保罗·韦斯律师事务所北京办事处
负责人。
现为克利夫集团合伙人、创始人。
监事会主席：陈俊祺
学士学位。
曾任美国运通银行（香港）金融服务总监、嘉信理财（香港）业务发展总监及怡富资产
管理（香港）直销业务主管。
现任摩根资产管理亚太区首席行政官。
监事：Nora Choi-Lee
曾任瑞士联合银行董事总经理、摩根资产管理（美国） 资产和财富管理运营执行董事、
首席运营官。曾就读于美国罗格斯大学。
现任摩根资产管理亚太区副首席行政官。
职工代表监事：万隽宸
学士学位。
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曾任上海国际集团法务经理、上投摩根基金管理有限公司首席风险官、尚腾资本管理有
限公司总经理。
现任摩根基金管理（中国）有限公司投资董事。
职工代表监事：李凌鸿
学士学位。
曾任美国银行上海分行金融市场营运部及中台副总监、合规部副总监，摩根基金管理（中
国）有限公司监察稽核部资深操作风险管理经理。
现任摩根基金管理（中国）有限公司运营风险管理部总监。
王琼慧女士，总经理
硕士学位。
曾任摩根资产管理中国区总裁、中国机构业务主管，摩根资产管理（中国）有限公司
（WFOE）总经理和法人代表。
杜猛先生，副总经理
毕业于南京大学，获经济学硕士学位。
历任天同证券、中原证券、国信证券、中银国际研究员；摩根基金管理（中国）有限公
司（原上投摩根基金管理有限公司）行业专家、基金经理助理、基金经理、总经理助理/国
内权益投资一部总监兼资深基金经理。
郭鹏先生，副总经理
毕业于上海财经大学，获企业管理硕士学位。
历任摩根基金管理（中国）有限公司（原上投摩根基金管理有限公司）市场经理、市场
部副总监，产品及客户营销部总监、市场部总监兼互联网金融部总监、总经理助理。
刘非女士，副总经理
硕士研究生。
曾任易方达基金董事总经理、渠道与营销管理总部总经理，招商基金首席市场官兼渠道
业务总部部门负责人。
刘富伟先生，副总经理
硕士研究生。
曾任鹏华基金管理有限公司机构理财部总经理，摩根基金管理（中国）有限公司总经理
助理。
郭海明女士，副总经理
硕士学位。
曾任摩根士丹利证券（中国）有限公司、野村东方国际证券有限公司合规总监。
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胡海兰女士，副总经理
学士学位。
曾任法国巴黎银行上海分行财务主管，摩根基金管理（中国）有限公司财务部总监、行
政部总监。
邹树波先生，督察长
管理学学士学位。
曾任天健会计师事务所高级项目经理，上海证监局主任科员，摩根基金管理（中国）有
限公司（原上投摩根基金管理有限公司）监察稽核部副总监、监察稽核部总监。
卢蓉女士，首席信息官
硕士研究生。
曾任第一创业摩根大通证券有限责任公司（现更名为第一创业证券承销保荐有限责任公
司）信息技术部负责人、嘉实基金管理有限公司投研体系首席信息官。
杨景喻先生曾任广发基金管理有限公司研究员。2011 年 3 月起加入摩根基金管理（中
国）有限公司（原上投摩根基金管理有限公司），历任行业专家、基金经理助理、基金经理，
现任高级基金经理。
本基金历任基金经理孙延群，任职日期为 2007 年 4 月 13 日至 2009 年 7 月 6 日。历任
基金经理王孝德，任职日期为 2008 年 9 月 27 日至 2014 年 12 月 19 日。历任基金经理杜猛，
任职日期为 2014 年 12 月 19 日至 2019 年 4 月 26 日。历任基金经理刘辉，任职日期为 2016
年 1 月 12 日至 2022 年 6 月 29 日。
杜猛，副总经理兼投资总监；朱晓龙，研究部总监兼基金经理；李博，价值成长组组长
兼资深基金经理；倪权生，均衡组组长兼资深基金经理；李德辉，资深基金经理。
上述人员之间不存在近亲属关系。
（三）基金管理人的职责
金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；
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（四）基金管理人承诺
处理本基金的投资。
法律法规的行为，并建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反《证券法》及其
他有关法律法规行为的发生。
施，防止法律法规规定的禁止行为的发生：
（1） 投资于其它基金，但是国务院另有规定的除外；
（2） 违反基金份额持有人的利益，将基金资产用于向第三人抵押、担保、资金拆借
或者贷款，按照国家有关规定进行融资担保的除外；
（3） 从事有可能使基金承担无限责任的投资；
（4） 从事证券承销行为；
（5） 将基金资产投资于与基金托管人或基金管理人有重大利害关系的公司发行的证
券或者承销期内承销的证券；
（6） 违反证券交易业务规则，操纵和扰乱市场价格；
（7） 违反法律法规而损害基金份额持有人利益的；
（8） 法律、法规及监管机关规定禁止从事的其它行为。
及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下行为：
（1） 越权或违规经营；
（2） 违反基金合同或基金托管协议；
（3） 故意损害基金份额持有人或其它基金相关机构的合法利益；
（4） 在向中国证监会报送的材料中弄虚作假；
（5） 拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；
（6） 玩忽职守、滥用职权；
（7） 泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资
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内容、基金投资计划等信息；
（8） 违反证券交易场所业务规则，扰乱市场秩序；
（9） 在公开信息披露中故意含有虚假、误导、欺诈成分；
（10） 其它法律法规以及中国证监会禁止的行为。
（1） 依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人
谋取最大利益；
（2） 不利用职务之便为自己、代理人、代表人、受雇人或任何其它第三人谋取
不当利益；
（3） 不泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基
金投资内容、基金投资计划等信息；
（4） 不以任何形式为其它组织或个人进行证券交易。
（五）内部控制制度：
基金管理人内部控制遵循以下原则：
（1）健全性原则。内部控制应当包括基金管理人的各项业务、各个部门或机构和各级
人员，并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节。
（2）有效性原则。通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度
的有效执行。
（3）独立性原则。基金管理人各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立，基金管理
人基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离。
（4）相互制约原则。基金管理人内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互制衡。
（5）成本效益原则。基金管理人运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济
效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。
（1）合法合规性原则。基金管理人内控制度应当符合国家法律、法规、规章和各项规
定。
（2）全面性原则。内部控制制度应当涵盖基金管理人经营管理的各个环节，不得留有
制度上的空白或漏洞。
（3）审慎性原则。制定内部控制制度应当以审慎经营、防范和化解风险为出发点。
（4）适时性原则。内部控制制度的制定应当随着有关法律法规的调整和基金管理人经
营战略、经营方针、经营理念等内外部环境的变化进行及时的修改或完善。
摩根内需动力混合型证券投资基金招募说明书（更新）
（1）基金管理人承诺以上关于内部控制的披露真实、准确；
（2）基金管理人承诺根据市场的变化和基金管理人的发展不断完善内部合规控制。
（1）董事会下设风险控制委员会，主要负责基金管理人风险管理战略和控制政策、协
调突发重大风险等事项。
（2）董事会下设督察长，直接向董事会负责，对本公司及其工作人员的经营管理和执
业行为的合规性进行审查、监督和检查。
（3）经营管理层下设风险管理相关的议事机构，协助管理层加强公司风险管理体系建
设，推进风险管理文化的形成，在经营管理层授权范围内，定期审议公司各项风险管
理重大事项的情况汇报；对重大风险事项进行跨部门讨论、评估和决策；研究和部署
重大风险的防范措施；审议公司风险管理方面的其他事项；推动公司风险管理文化建
设工作。
（4）监察稽核部独立于公司各业务部门，对公司的合规运营承担独立审查、监控、检
查和报告职责，对督察长负责。监察稽核部门对在监察稽核过程中发现的问题及时提
出改进意见。
（5）风险管理部负责公司投资风险、流动性风险、交易对手风险政策制定及框架管理
工作，建立并完善公司投资风险、流动性风险、交易对手风险管理框架、明确以上风
险识别、监测、评估和报告的工作要求。
（6）运营风险管理部负责协助各业务部门执行内控要求，保障运营安全，根据法规、
公司制度流程和相关业务特性，厘清各业务条线的风险点，评估其潜在影响，并结合
公司内部控制体系的有效性和完整性进行梳理，找出弱点和问题，与业务部门确定改
进方案并进行持续监控。
（7）投资准则管理部负责执行和管控投资准则,通过设立投资准则、事前管控、事后管
控，保障基金投资运作符合法规、合同及公司内部要求。
摩根基金管理（中国）有限公司风险管理架构图
摩根内需动力混合型证券投资基金招募说明书（更新）
股东
董事会
风险控制委员会
督察长 经营管理层
风险管理委员会
内部控制管理委员会
监察稽核部 运营风险管理部 风险管理部
投资准则管理部
四、基金托管人
（一）基金托管人基本情况
名称：中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
成立时间：1984 年 1 月 1 日
法定代表人： 廖林
注册资本：人民币 35,640,625.7089 万元
联系电话：010-66105799
联系人：郭明
（二）主要人员情况
截至 2024 年 3 月，中国工商银行资产托管部共有员工 210 人，平均年龄 38 岁，
称。
（三）基金托管业务经营情况
作为中国大陆托管服务的先行者，中国工商银行自 1998 年在国内首家提供托管服
务以来，秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨，依靠严密科学的风险管理和内部控制
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体系、规范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务团队，严格履行资产托管人职
责，为境内外广大投资者、金融资产管理机构和企业客户提供安全、高效、专业的托
管服务，展现优异的市场形象和影响力。建立了国内托管银行中最丰富、最成熟的产
品线。拥有包括证券投资基金、信托资产、保险资产、社会保障基金、基本养老保险、
企业年金基金、QFII 资产、QDII 资产、股权投资基金、证券公司集合资产管理计划、
证券公司定向资产管理计划、商业银行信贷资产证券化、基金公司特定客户资产管理、
QDII 专户资产、ESCROW 等门类齐全的托管产品体系，同时在国内率先开展绩效评估、
风险管理等增值服务，可以为各类客户提供个性化的托管服务。截至 2023 年 12 月，
中国工商银行共托管证券投资基金 1404 只。自 2003 年以来，本行连续二十一年获得
香港《亚洲货币》、英国《全球托管人》、香港《财资》、美国《环球金融》、内地《证
券时报》、《上海证券报》等境内外权威财经媒体评选的 97 项最佳托管银行大奖；是获
得奖项最多的国内托管银行，优良的服务品质获得国内外金融领域的持续认可和广泛
好评。
（四）基金托管人的内部控制情况
中国工商银行资产托管部在风险管理的实操过程中根据国际公认的内部控制 COSO
准则从内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、监督与评价五个方面构建起了
托管业务内部风险控制体系，并纳入统一的风险管理体系。
中国工商银行资产托管部从成立之日起始终秉持规范运作的原则，将建立系统、
高效的风险防范和控制体系视为工作重点。随着市场环境的变化和托管业务的快速发
展，新问题新情况的不断出现，资产托管部自始至终将风险管理置于与业务发展同等
重要的位置，视风险防范和控制为托管业务生存与发展的生命线。资产托管部实施全
员风险管理，将风险控制责任落实到具体业务部门和相关业务岗位，每位员工均有义
务对自己岗位职责范围内的风险负责。从2005年至今，中国工商银行资产托管部共十
八次顺利通过评估组织内部控制和安全措施最权威的ISAE3402审阅，全部获得无保留
意见的控制及有效性报告，充分表明独立第三方对中国工商银行托管服务在风险管理、
内部控制方面的健全性和有效性的全面认可，也证明中国工商银行托管服务的风险控
制能力已经与国际大型托管银行接轨，达到国际先进水平。
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产托管业务各项业务流程和管理活动，覆盖所有机构、部门和从业人员。
重点业务环节和高风险领域。
面形成相互制约、相互监督的机制，同时兼顾运营效率。
适应，并进行动态调整，以合理成本实现内部控制目标。
机构或开展各项经营管理活动均应坚持内控优先。
本实现有效控制。
资产托管业务内部控制纳入全行统一的内部控制体系。
作为全行托管业务的牵头管理部门，根据行内内部控制基本规定建立健全内部控制体
系，建立与托管业务条线相适应的内部控制运行机制，确定各项业务活动的风险控制
点，制定标准统一的业务制度；采取适当的控制措施，合理保证托管业务流程的经营
效率和效果，组织开展资产托管业务内部控制措施的执行、监督和检查，督促各机构
落实控制措施。
或不定期在全行开展相关业务监督检查，将托管业务检查项目整合到全行业务监督检
查工作中，将全行托管业务纳入内控评价体系。
本机构内部控制的日常运行及自查工作，及时整改、纠正、处理存在的问题。
工商银行资产托管部重视内部控制制度的建设，坚持把风险防范和控制的理念和
方法融入岗位职责、制度建设和工作流程中，建立了一整套内部控制制度体系，包括
《资产托管业务管理规定》、《资产托管业务内部控制管理办法》、《资产托管业务全面
风险管理办法》、《资产托管业务营运管理办法》、《资产托管业务合同管理办法》、《资
产托管业务档案管理办法》、《资产托管业务系统管理办法》、《资产托管业务重大突发
事件应急预案》、《资产托管业务从业人员管理办法》等，在环境、制度、流程、岗位
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职责、人员、授权、创新、合同、印章、服务质量、收费、反洗钱、防止利益冲突、
业务连续性、考核、信息系统等全方面执行内部控制措施。
资产托管业务切实履行风险管理第一道防线的主体职责，按照“主动防、智能控、
全面管”的管理思路，主动将资产托管业务的风险管理纳入全行全面风险管理体系，
以“管住人、管住钱、管好防线、管好底线”为管理重点，搭建适应资产托管业务特
点的风险管理架构，通过推进托管业务体制机制与完善集约化营运改革、建立资产托
管风险管理委员会机制、完善资产托管业务制度体系、加强资产托管业务队伍建设、
科技赋能、建立健全应急灾备体系、建立审计发现问题整改台账、加强人员管理等措
施，有效控制操作风险、合规风险、声誉风险、信息科技风险和次生风险。
中国工商银行制订了完善的资产托管业务连续性工作计划和应急预案，具备行之
有效的灾备恢复方案、充足的移动办公设备、同城异城相结合的备份办公场所、必要
的工作人员、科学清晰的AB岗位设置及定期演练机制。在重大突发事件发生后，可根
据突发事件的对托管业务连续性营运影响程度的评估，适时选择或依次启动“原场所
现场+居家”、“部分同城异地+居家”、“部分异城异地+居家”、“异地全部切换”四种方
案，由“总部+总行级营运中心+托管分部+境外营运机构”形成全球、全天候营运网络，
向客户提供连续性服务，确保托管产品日常交易的及时清算和交割。
（五）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
根据《基金法》、基金合同、托管协议和有关基金法规的规定，基金托管人对基金
的投资范围和投资对象、基金投融资比例、基金投资禁止行为、基金参与银行间债券
市场、基金资产净值的计算、基金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收
入确定、基金收益分配、相关信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据
等进行监督和核查，其中对基金的投资比例的监督和核查自基金合同生效之后六个月
开始。
基金托管人发现基金管理人违反《基金法》、基金合同、基金托管协议或有关基金
法律法规规定的行为，应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正，基金管理人收到
通知后应及时核对，并以书面形式对基金托管人发出回函确认。在限期内，基金托管
人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通
知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。
基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应立即报告中国证监会，同时通知基金
管理人限期纠正。
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五、相关服务机构
（一）基金销售机构：
代销机构名单请详见基金管理人网站。
基金管理人可以根据情况变更、增加或者减少销售机构，并在基金管理人网站公示最新
的销售机构名单。各销售机构具体销售时间以及提供的基金销售服务可能有所差异，具体请
咨询各销售机构。
（二）基金注册登记机构：
摩根基金管理（中国）有限公司（同上）
（三）律师事务所与经办律师：
名称：源泰律师事务所
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号，华夏银行大厦 14 层
负责人：廖海
联系电话：021-5115 0298
传真：021-5115 0398
经办律师：廖海
（四）会计师事务所：
名称：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）
注册地址： 北京市东城区东长安街 1 号东方广场 2 座办公楼 8 层
办公地址： 北京市东城区东长安街 1 号东方广场 2 座办公楼 8 层
执行事务合伙人： 邹俊
电话： +86 (21) 2212 2888
传真： +86 (21) 6288 1889
联系人：倪益
经办注册会计师：王国蓓、倪益
六、基金的募集及基金合同的生效
本基金经中国证监会证监基金字「2007」91 号文件批准，2007 年 4 月 10 日起向全社会
公开募集，截至 2007 年 4 月 10 日募集工作顺利结束。本次募集有效认购申请金额为
金额拟不超过 100 亿元（不包括利息）规模上限的规定，本基金部分确认的比例为
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不包括利息），扣除认购费后，本基金最终确认的净有效认购金额为 9,884,050,624.48 元人
民币（不包括利息）
，折合基金份额 9,884,050,624.48 份；认购款项在基金验资确认日之前
产生的银行利息共计 748,983.50 元人民币，折合基金份额 748,983.50 份。
本次募集有效认购户数为 1,791,811 户，按照每份基金份额面值 1.00 元人民币计算，
本次募集资金及其产生的利息结转的基金份额共计 9,884,799,607.98 份，已分别计入各基
金份额持有人的基金账户，归各基金份额持有人所有。
经中国证券监督管理委员会核准，本基金的基金合同于 2007 年 4 月 13 日生效。本基金
为契约型开放式股票型基金，存续期限为不定期。
本基金的基金名称自 2015 年 7 月 21 日起由上投摩根内需动力股票型证券投资基金变更
为上投摩根内需动力混合型证券投资基金。该变更不涉及基金份额持有人权利义务关系的变
化，亦不涉及投资目标、投资范围和投资策略的变更，对本基金的投资及基金份额持有人利
益无实质性不利影响。
七、基金的申购与赎回
（一）申购与赎回场所
本基金的销售机构包括基金管理人和基金管理人委托的代销机构。
基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方
式办理基金份额的申购与赎回。基金管理人可根据情况变更或增减基金代销机构，并在基金
管理人网站公示。
（二）申购与赎回的开放日及时间
本基金的申购、赎回自基金合同生效后三个月内开始办理，基金管理人应在开始办理
申购赎回的具体日期前 2 天在至少一家指定媒介及基金管理人互联网网站（以下简称“网
站”）公告。
投资者应当在开放日办理申购和赎回申请。开放日的具体业务办理时间在招募说明书
中载明或另行公告。
若出现新的证券交易市场或交易所交易时间更改或实际情况需要，基金管理人可对申
购、赎回时间进行调整，但此项调整应在实施日 2 日前在指定媒介公告。
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（三）申购与赎回的原则
下调整上述原则。基金管理人必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在
中国证监会指定的媒介公告。
（四）申购与赎回的程序
基金投资者必须根据基金销售机构规定的程序，在开放日的业务办理时间向基金销售机
构提出申购或赎回的申请。
投资者在申购本基金时须按销售机构规定的方式备足申购资金,投资者在提交赎回申请
时，必须有足够的基金份额余额，否则所提交的申购、赎回的申请无效而不予成交。
T 日规定时间受理的申请，正常情况下，本基金注册登记人在 T+1 日内为投资者对该交
易的有效性进行确认，在 T＋2 日后（包括该日）投资者可向销售机构或以销售机构规定的
其他方式查询申购与赎回的成交情况。
申购采用全额缴款方式，若申购资金在规定时间内未全额到账则申购不成功，若申购不
成功或无效，申购款项将退回投资者账户。
投资者赎回申请成功后，基金管理人将在 T＋7 日（包括该日）内将赎回款项划往基金
份额持有人账户。在发生巨额赎回的情形时，款项的支付办法参照本《基金合同》的有关条
款处理。
（五）申购与赎回的数额限制
转购基金份额时，不受最低申购金额的限制。
基金投资者可多次申购，法律法规、中国证监会另有规定的除外。
份额精确到小数点后两位，每次赎回份额不得低于 1 份，基金账户余额不得低于 1 份，如进
行一次赎回后基金账户中基金份额余额将低于 1 份，应一次性赎回。如因分红再投资、非交
易过户、转托管、巨额赎回、基金转换等原因导致的账户余额少于 1 份之情况，不受此限，
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但再次赎回时必须一次性全部赎回。
募说明书。
当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申购、暂停基金
申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益。具体规定请参见相关公告。
赎回的份额的数量限制，基金管理人必须在调整生效前在中国证监会指定的媒介公告。
（六）申购费用和赎回费用
用费率按单笔分别计算。本基金 C 类基金份额不收取申购费用。本基金 A 类基金份额的申购
费用由 A 类基金份额的申购人承担，不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、
注册登记等各项费用。
金的赎回费用在投资人赎回本基金份额时收取，本基金对持续持有期少于 7 日的投资者收
取的赎回费全额计入基金财产；除此之外的 A 类基金份额的赎回费扣除用于市场推广、注册
登记费和其他手续费后的余额归基金财产，赎回费归入基金财产的部分为赎回费的 25%。对
于持续持有期少于 30 日的 C 类基金份额的赎回费全部归基金财产。
本基金 A 类基金份额申购费率如下：
购买金额（M） 申购费率
M＜100 万 1.50%
M≥500 万 每笔 1000 元
本基金 A 类基金份额赎回费用按持有人持有该部分基金份额的时间分段设定如下：
持有时间（N） 赎回费率
N＜7 日 1.5%
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N≥2 年 0
本基金 C 类基金份额赎回费率按持有人持有该部分基金份额的时间分段设定如下：
持有时间（N） 赎回费率
N N≥30 日 0
迟应于新的费率或收费方式实施日前按照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介公告。
制定基金促销计划，针对特定地域范围、特定行业、特定职业的投资者以及以特定交易方式
（如网上交易、电话交易等）等进行基金交易的投资者定期或不定期地开展基金促销活动。
在基金促销活动期间，基金管理人可以适当调低基金销售费率。
购本基金，并视情况给予一定申购费优惠。
基金管理人不再另行公告。
（七）申购份额与赎回金额的计算
（1）A 类基金申购份额的计算公式如下：
申购费用 = (申购金额×申购费率) /（1＋申购费率），或申购费用=固定申购费金额
净申购金额 = 申购金额-申购费用
申购份额 = 净申购金额/ T 日 A 类基金份额净值
（2）C 类基金申购份额的计算公式如下：
申购份额=申购金额/T 日 C 类基金份额净值
采用“份额赎回”方式，赎回价格以 T 日的该类基金份额净值为基准进行计算，计算公
式：
赎回总金额=赎回份额?赎回当日该类基金份额净值
赎回费用=赎回总金额?赎回费率
净赎回金额=赎回总金额?赎回费用
本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额分别设置基金代码，并分别公告基金份额净值。T
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日的各类基金份额净值在当天收市后计算，并在 T+1 日内公告。遇特殊情况，经中国证监会
同意，可以适当延迟计算或公告。本基金各类基金份额净值的计算，均保留到小数点后 4
位，小数点后第 5 位四舍五入。
申购的有效份额为按实际确认的申购金额在扣除相应的费用后，以当日基金份额净值为
基准计算，计算结果保留到小数点后 2 位，小数点后两位以后的部分四舍五入，由此产生的
误差计入基金财产。
赎回金额为按实际确认的有效赎回份额以当日基金份额净值为基准并扣除相应的费用，
计算结果保留到小数点后 2 位，小数点后两位以后的部分四舍五入，由此产生的误差计入基
金财产。
（八）申购和赎回的注册登记
投资者申购基金成功后，注册登记人在 T+1 日为投资者登记权益并办理注册登记手续，
投资者自 T+2 日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。
投资者赎回基金成功后，注册登记人在 T+1 日为投资者办理扣除权益的注册登记手续。
基金管理人可以在法律法规允许的范围内，对上述注册登记办理时间进行调整，但不得
实质影响投资者的合法权益，并最迟于开始实施前按照《信息披露办法》的有关规定在指定
媒介公告。
（九）拒绝或暂停申购的情形及处理方式
除非出现如下情形，基金管理人不得暂停或拒绝基金投资者的申购申请：
（1）不可抗力的原因导致基金无法正常运作；
（2）证券交易场所在交易时间非正常停市，导致当日基金资产净值无法计算；
（3）基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或可能对基金业绩
产生负面影响，从而损害现有基金份额持有人的利益；
（4）基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比
例达到或者超过 50%，或者变相规避 50%集中度的情形时；
（5）当特定资产占前一估值日基金资产净值 50%以上的，经与基金托管人协商确认后，
基金管理人应当采取暂停接受基金申购申请的措施；
（6）法律法规规定或中国证监会认定的其他可暂停申购的情形；
（7）基金管理人认为会有损于现有基金份额持有人利益的某笔申购；
（8）基金管理人接受某些投资人的申购申请会因该等投资人违反其所适用的法律、法
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规或规则等，从而可能损害本基金或基金份额持有人利益的情形。
发生上述情形之一的，申购款项将全额退还投资者。发生上述（1）到（3）、
（5）、
（6）
项暂停申购情形时，基金管理人应当在指定媒介刊登暂停申购公告。
（十）暂停赎回或者延缓支付赎回款项的情形及处理方式
除非出现如下情形，基金管理人不得拒绝接受或暂停基金份额持有人的赎回申请或者延
缓支付赎回款项：
（1）不可抗力的原因导致基金管理人不能支付赎回款项；
（2）证券交易场所依法决定临时停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值；
（3）因市场剧烈波动或其他原因而出现连续 2 个或 2 个以上开放日巨额赎回，导致本
基金的现金支付出现困难；
（4）当特定资产占前一估值日基金资产净值 50%以上的，经与基金托管人协商确认后，
基金管理人应当采取延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请的措施；
（5）法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。
发生上述情形之一的，基金管理人应在当日向中国证监会备案。已接受的赎回申请，基
金管理人将足额支付；如暂时不能足额支付的，可延期支付部分赎回款项，按每个赎回申请
人已被接受的赎回申请量占已接受赎回申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付部分由基
金管理人按照发生的情况制定相应的处理办法在后续开放日予以支付。
同时，在出现上述第（3）款的情形时，对已接受的赎回申请可延期支付赎回款项，最
长不超过正常支付时间 20 个工作日，并在指定的媒介公告。投资者在申请赎回时可事先选
择将当日可能未获受理部分予以撤销。
暂停基金的赎回，基金管理人应及时在指定媒介上刊登暂停赎回公告。
在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理，并依照有关规定在
指定媒介上公告。
（十一）巨额赎回的情形及处理方式
本基金单个开放日，基金净赎回申请（赎回申请总数加上基金转换中转出申请份额总数
后扣除申购申请总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额）超过上一日基金总份额的
当出现巨额赎回时，基金管理人可以根据本基金当时的资产组合状况决定全额赎回或部
分顺延赎回。
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（1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资者的全部赎回申请时，按正常赎回
程序执行。
（2）部分顺延赎回：当基金管理人认为支付投资者的赎回申请有困难或认为支付投资
者的赎回申请可能会对基金的资产净值造成较大波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不
低于基金总份额的 10%的前提下，对其余赎回申请延期予以办理。对于单个基金份额持有人
的赎回申请，应当按照其申请赎回份额占当日申请赎回总份额的比例，确定该单个基金份额
持有人当日办理的赎回份额；投资者未能赎回部分，除投资者在提交赎回申请时选择将当日
未获办理部分予以撤销外，延迟至下一个开放日办理，赎回价格为下一个开放日的价格。依
照上述规定转入下一个开放日的赎回不享有赎回优先权，并以此类推，直到全部赎回为止。
部分顺延赎回不受单笔赎回最低份额的限制。
（3）若本基金发生巨额赎回且单个基金份额持有人的赎回申请超过上一开放日基金总
份额的 20%，基金管理人有权先行对该单个基金份额持有人超出 20%以上的部分赎回申请实
施延期办理。而对该单个基金份额持有人 20%以内（含 20%）的赎回申请与当日其他投资者
的赎回申请按前述条款处理，具体见相关公告。
（4）巨额赎回的公告：当发生巨额赎回并顺延赎回时，基金管理人应通过邮寄、传真
或招募说明书规定的其他方式在 3 个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方法，并
在 2 日内在指定媒介上公告。
本基金连续 2 个开放日以上发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要，可暂停接受赎回
申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过正常支付时间 20 个工作日，
并应当在指定媒介公告。
（十二）重新开放申购或赎回的公告
如果发生暂停的时间为一天，基金管理人应于重新开放日在指定媒介刊登基金重新开放
申购或赎回公告并公布最近一个开放日的基金份额净值。
如果发生暂停的时间超过一天但少于两周，暂停结束基金重新开放申购或赎回时，基金
管理人应依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介刊登基金重新开放申购、赎回公告，
并在重新开始办理申购或赎回的开放日公告最近一个工作日的基金份额净值。
如果发生暂停的时间超过两周，暂停期间，基金管理人应每两周至少重复刊登暂停公告
一次。暂停结束基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应依照《信息披露办法》的有关规
定在指定媒介刊登基金重新开放申购或赎回公告，并在重新开放申购或赎回日公告最近一个
开放日的基金份额净值。
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（十三）基金的转换
基金管理人可以根据相关法律法规以及本基金合同的规定决定开办本基金与基金管理
人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，相关规则由基金管理
人届时根据相关法律法规及本基金合同的规定制定并公告，并提前告知基金托管人与相关机
构。
（十四）转托管
本基金目前实行份额托管的交易制度。投资者可将所持有的基金份额从一个交易账户转
入另一个交易账户进行交易。具体办理方法参照《业务规则》的有关规定以及基金代销机构
的业务规则。
（十五）定期定额投资计划
基金管理人可以为投资者办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人在届时发布公
告或更新的招募说明书中确定。
（十六）基金的非交易过户
非交易过户是指不采用申购、赎回等基金交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规
则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为。
基金注册登记机构只受理继承、捐赠、司法强制执行和经注册登记机构认可的其他情况
下的非交易过户。其中，“继承”指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继
承人继承；“捐赠”指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或
社会团体的情形；“司法执行”是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基
金份额强制划转给其他自然人、法人、社会团体或其他组织。无论在上述何种情况下，接受
划转的主体应符合相关法律法规和基金合同规定的持有本基金份额的投资者的条件。办理非
交易过户必须提供基金注册登记机构要求提供的相关资料。
注册登记机构受理上述情况下的非交易过户，其他销售机构不得办理该项业务。
对于符合条件的非交易过户申请按《摩根基金管理（中国）有限公司开放式基金业务规
则》的有关规定办理。
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（十七）基金的冻结与解冻
基金注册登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻以及注册登
记机构认可的其他情况下的冻结与解冻。基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益一并冻
结，被冻结部分份额仍然参与收益分配与支付。
（十八）实施侧袋机制期间本基金的申购与赎回
本基金实施侧袋机制的，本基金的申购和赎回安排详见本招募说明书“侧袋机制”章节
或届时发布的相关公告。
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八、基金的投资
（一）投资目标
本基金重点投资于内需增长背景下具有竞争优势的上市公司，把握中国经济和行业快速
增长带来的投资机会，追求基金资产长期稳定增值。
（二）投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、存托
凭证、债券及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
本基金投资组合中股票投资比例为基金总资产的 60％－95％，债券、现金及其它短期
金融工具为 0-40％，并保持不低于基金资产净值 5％的现金或者到期日在一年以内的政府债
券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。对于中国证监会允许投资的
创新金融产品，将依据有关法律法规进行投资管理。本基金投资重点是内需驱动行业中的优
势企业，80％以上的非现金股票基金资产属于上述投资方向所确定的内容。
如果法律法规对上述比例要求有变更的，本基金投资范围将及时做出相应调整，以调
整变更后的比例为准。
（三）投资理念
内需增长来自经济本身内生，国民经济内生增长机制的加强，有力推动经济可持续性发
展，为相关行业的优质上市公司提供超常规成长动力。本基金通过深刻价值挖掘内需驱动带
来的投资机会，积极把握投资标的的升值潜力。
（四）投资策略
在投资组合构建和管理的过程中，本基金将采取“自上而下”与“自下而上”相结合的
方法。基金管理人在内需驱动行业分析的基础上，选择具有可持续增长前景的优势上市公司
股票，以合理价格买入并进行中长期投资。本基金股票投资具体包括以下几个层次：
宏观机会/风险判断 行业分析与配置 公司竞争优势评估 决定持券内容
（1）宏观机会/风险判断
内需增长将为相关行业的优质上市公司提供超常规成长动力，本基金基于对宏观经济运
行状况及政策分析、金融货币运行状况及政策分析、行业运行景气状况及政策分析的基础上，
重点判断宏观经济周期对内需相关行业的影响，作为资产配置的依据。
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（2）行业分析与配置
本基金将根据各行业所处生命周期、产业竞争结构、近期发展趋势等方面因素对各行业
的相对盈利能力及投资吸引力进行评价，考察净资产收益率、营运周期、销售收入、净利润
等指标，重点对内需驱动行业投资机会进行评估，并根据行业综合评价结果确定股票资产中
各行业的权重。
（3）公司竞争优势评估
企业在行业中的相对竞争力是决定企业成败和投资价值的关键，本基金将从公司质地和
盈利增长两方面对上市公司当前和未来的竞争优势加以评估。
A. 公司质地
公司质地良好的企业通常具备以下特征：企业在管理、品牌、资源、技术、创新能力中
的某一方面或多个方面具有竞争对手在短时间内难以模仿的显著优势，从而能够获得超越行
业平均的盈利水平和增长速度。本基金将通过包括实际调研在内的多种分析手段，对上市公
司质地进行判断，重点关注以下四个方面：
? 公司治理与管理层；
? 品牌/商誉；
? 盈利能力；
? 现金流评估。
B. 盈利增长
在以上研究的基础上，本基金将通过定量与定性相结合的评估方法，对上市公司的增长
前景进行分析，确保所选择的企业具备长期竞争优势。
在对上市公司盈利增长前景进行分析时，本基金将充分利用上市公司的财务数据，通过
上市公司的成长能力指标进行量化筛选，主要包括 EPS 增长率、主营业务收入增长率、净利
润增长率、净资产增长率等。
（4）决定持券内容
本基金的战略目标是构造可以创造主动管理报酬的投资组合，上市公司经过竞争优势指
标筛选之后，将由研究团队进行估值水平考察。
用来衡量上市公司估值水平的主要指标为 P/E、P/B、P/S、利润/营运现金流。我们将
严格考察公司估值，并与公司的历史、同行业的竞争对手和国际上类似公司的数据进行比较。
通过基本面和估值指标筛选的基础组合即被纳入摩根基金管理（中国）有限公司策略性
评价体系。研究团队将对所有个股进行策略性分类和评级。通过公司成熟的选股流程，基金
管理人定期检视股票评等，并根据行业布局、风险因子等进行最后阶段筛选，以确认投资组
合核心库。
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公司质地 增长前景 估值水平 市场因素 策略分类 股票评级
公司治理与 定性分析盈 P/S,P/E,P/B 技术分析 优质级 显著战胜市场
+
管理层 利增长和竞 多维衡量
资金流向 品质级 战胜市场
争优势的持
品牌/商誉 与同行业及
续性 国际/行业 转型级 与市场同步
历史比较
盈利能力 效应
成长性指标 交易级 跑输市场
现金流评估 筛选
显著跑输市场
本基金以股票投资为主，一般市场情况下，基金管理人不会积极追求大类资产配置，但
为进一步控制投资风险，优化组合流动性管理，本基金将适度防御性资产配置，进行债券、
货币市场工具等品种投资。
在券种选择上，本基金以中长期利率趋势分析为基础，结合经济趋势、货币政策及不同
债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素，重点选择那些流动性较好、风险水平合
理、到期收益率与信用质量相对较高的债券品种。具体策略有：
（1）利率预期策略：本基金将首先根据对国内外经济形势的预测，分析市场投资环境
的变化趋势，重点关注利率趋势变化。通过全面分析宏观经济、货币政策与财政政策、物价
水平变化趋势等因素，对利率走势形成合理预期。
（2）估值策略：建立不同品种的收益率曲线预测模型，并利用这些模型进行估值，确
定价格中枢的变动趋势。根据收益率、流动性、风险匹配原则以及债券的估值原则构建投资
组合，合理选择不同市场中有投资价值的券种。
（3）久期管理：本基金努力把握久期与债券价格波动之间的量化关系，根据未来利率
变化预期，以久期和收益率变化评估为核心。通过久期管理，合理配置投资品种。
（4）流动性管理：本基金会紧密关注申购/赎回现金流情况、季节性资金流动、日历效
应等，建立组合流动性预警指标，实现对基金资产的结构化管理，以确保基金资产的整体变
现能力。
本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略，基于对基础证券投资价值的深入研究
判断，进行存托凭证的投资。
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（五）投资风险管理
保护基金份额持有人利益为本基金风险管理的最高准则。本基金将在总结、借鉴公司旗
下已有开放式基金风险管理成熟经验基础上，引进 Barra Aegis 股票投资组合风险管理系
统、回报分析和组合最优化模型，通过量化的归因分析和严格的风险预算实现动态风险控制，
实现组合风险与收益优化配比。
其中，股票投资组合风险管理系统通过对风险量化分析，适时测度追踪误差(Active
Risk)、全风险(Total Risk)、风险价值(Value at Risk)、风险回报(Return at Risk)等，
产生风险报表，提供风险分解、风险指标的暴露度、行业的暴露度与边际风险贡献的丰富数
据，辅助基金管理人动态和精确地实现投资组合风险管理。
（六）投资限制
（一）禁止行为
为维护基金份额持有人的合法权益，本基金禁止从事下列行为：
或债券；
人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；
如法律法规或监管部门取消上述禁止性规定，履行适当程序后，本基金不受上述规定的
限制。
（二）投资组合限制
本基金的投资组合将遵循以下限制：
过该证券的 10%；
过该公司可流通股票的 15%；
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该公司可流通股票的 30％；
一交易日基金资产净值的 0.5%，基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的 3%，本
公司管理的全部基金持有同一权证的比例不超过该权证的 10%。其它权证的投资比例，遵从
法规或监管部门的相关规定；
结算备付金、存出保证金、应收申购款等；
申报的股票数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基
金不符合前款所规定比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资；
购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；
易的股票合并计算，法律法规或监管机构另有规定的从其规定；
如法律法规或监管部门取消上述限制性规定，履行适当程序后，本基金不受上述规定
的限制。
由于证券市场波动、上市公司合并或基金规模变动等基金管理人之外的原因导致的投资
组合不符合上述约定的比例不在限制之内，除上述 7、9、10 条所述情况外，基金管理人应
在 10 个交易日内进行调整，以达到标准。法律法规另有规定的从其规定。
基金管理人应当自《基金合同》生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合《基金
合同》的有关约定。
（七）业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×80%＋上证国债指数收益率×20％。
沪深 300 指数是反映沪深两市 A 股综合表现的跨市场成份指数，指数样本覆盖了沪深市
场六成左右的市值，具有良好的市场代表性。本基金为主动管理的混合型基金，在考虑了基
金股票组合的投资标的、构建流程以及市场上各个股票指数的编制方法和历史情况后，我们
选定沪深 300 指数作为本基金股票组合的业绩基准，债券部分的业绩基准则采用上证国债指
数。
如果今后市场中出现更具有代表性的业绩比较基准，或者更科学的复合指数权重比例，
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本基金将根据实际情况对业绩比较基准予以调整。业绩比较基准的变更需经基金管理人和基
金托管人协商一致，并在更新的招募说明书中列示。
（八）风险收益特征
本基金是混合型证券投资基金，预期收益及预期风险水平低于股票型基金，高于债券型
基金和货币市场基金，属于较高预期收益和预期风险水平的投资品种。
根据2017年7月1日施行的《证券期货投资者适当性管理办法》，基金管理人和相关销售
机构已对本基金重新进行风险评级，风险评级行为不改变本基金的实质性风险收益特征，但
由于风险等级分类标准的变化，本基金的风险等级表述可能有相应变化，具体风险评级结果
应以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。
（九）基金管理人代表基金行使股东权利的处理原则及方法
益。
（十）基金的融资
本基金可以按照国家的有关规定进行融资。
（十一）侧袋机制的实施和投资运作安排
当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基金份额持有人
利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计师事务所意见后，可以依照
法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额持有人大会审议。
侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制、业绩比较基准、
风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。
侧袋账户的实施条件、实施程序、运作安排、投资安排、特定资产的处置变现和支付等
对投资者权益有重大影响的事项详见本招募说明书“侧袋机制”章节的规定。
（十二）基金的投资组合报告
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
其中：股票 1,117,975,253.01 82.72
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其中：债券 - -
资产支持证券 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
- -
资产
占基金资产净值比
代码 行业类别 公允价值（元）
例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 41,015,526.00 3.04
C 制造业 832,520,847.82 61.79
D 电力、热力、燃气及水生产和供
应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 11,965,635.00 0.89
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务
业 72,900,539.67 5.41
J 金融业 159,572,704.52 11.84
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 1,117,975,253.01 82.98
本基金本报告期末未持有港股通股票 。
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
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本基金本报告期末未持有债券。
本基金本报告期末未持有债券。
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
本基金本报告期末未持有权证。
本基金本报告期末未持有股指期货。
本基金本报告期末未持有国债期货。
本基金投资的前十名证券的发行主体中，招商银行股份有限公司报告编制日前一年内曾
受到国家金融监督管理总局的处罚。
本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要
求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
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报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
序号 名称 金额（元）
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。
九、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证
基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投
资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
业绩比较基
净值增长率 净值增长率 业绩比较基准
阶段 准收益率标 ①－③ ②－④
① 标准差② 收益率③
准差④
基金成立日-2007/12/31 52.07% 1.38% 54.33% 1.81% -2.26% -0.43%
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业绩比较基
净值增长率 净值增长率 业绩比较基准
阶段 准收益率标 ①－③ ②－④
① 标准差② 收益率③
准差④
基金成立日-20221231 -32.38% 1.68% -5.76% 0.94% -26.62% 0.74%
十、基金的财产
（一）基金财产的构成
基金资产总值是指购买的各类证券及票据价值、银行存款本息和基金应收的申购基金款
以及其他投资所形成的价值总和。
其构成主要有：
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（二）基金资产净值
基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。
（三）基金财产的账户
本基金以基金托管人的名义开立资金结算账户和托管专户用于基金的资金结算业务，并
以基金托管人和本基金联名的方式开立基金证券账户、以本基金的名义开立银行间债券托管
账户并报中国人民银行备案。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人、基金代销机
构和基金注册登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。
（四）基金财产的保管和处分
本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金代销机构的财产，并由基金托管人保
管。基金管理人、基金托管人不得将基金财产归入其固有财产；基金管理人、基金托管人因
基金财产的管理、运用或其他情形而取得的财产和收益，归入基金财产。基金管理人、基金
托管人、基金注册登记机构和基金代销机构以其自有的财产承担其自身的法律责任，其债权
人不得对本基金财产行使请求冻结、扣押或其他权利。非因基金财产本身承担的债务，不得
对基金财产强制执行。除依法律法规和《基金合同》的规定处分外，基金财产不得被处分。
基金管理人管理运作基金财产所产生的债权，不得与其固有财产产生的债务相互抵销；
基金管理人管理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不得相互抵销。
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十一、基金资产的估值
（一）估值目的
基金资产估值的目的是客观、准确地反映基金资产是否保值、增值，依据经基金资产估
值后确定的基金资产净值而计算出的基金份额净值，是计算基金申购与赎回价格的基础。
（二）估值日
本基金的估值日为相关的证券交易场所的正常营业日以及国家法律法规规定需要对外
披露基金净值的非营业日。
（三）估值对象
基金所拥有的股票、存托凭证、债券、权证和银行存款本息等资产和负债。
（四）估值程序
基金日常估值由基金管理人进行。基金管理人完成估值后，将估值结果加盖业务公章以
书面形式加密传真至基金托管人，基金托管人按法律法规、
《基金合同》规定的估值方法、
时间、程序进行复核，复核无误后在基金管理人传真的书面估值结果上加盖业务公章返回给
基金管理人；月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
（五）估值方法
本基金按以下方式进行估值：
（1）上市流通股票的估值
上市流通股票按估值日其所在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易的，且最近交易
日后经济环境未发生重大变化，以最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生
了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定
公允价格。
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（2）未上市股票的估值
送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市的股票，按估值日在交易所挂牌的同
一股票的收盘价估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，以最近
交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的
现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。
首次发行未上市的股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量的情况
下，按成本估值。
（3）有明确锁定期股票的估值
首次公开发行有明确锁定期的股票和非公开发行且处于明确锁定期的股票，按监管机构
或行业协会的有关规定确定公允价值。
（1）证券交易所市场交易或挂牌转让的固定收益品种，选取估值日第三方估值机构提
供的相应品种对应的估值净价估值，具体估值机构由基金管理人与托管人另行协商约定；
（2）证券交易所市场未实行净价交易的固定收益品种按估值日收盘价减去固定收益品
种收盘价中所含的固定收益品种应收利息(自固定收益品种计息起始日或上一起息日至估值
当日的利息)得到的净价进行估值，估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重
大变化，按最近交易日固定收益品种收盘价减去固定收益品种收盘价中所含的固定收益品种
应收利息得到的净价进行估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投
资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。
（3）未上市债券采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量的情况下，按
成本估值。
（4）在银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用估值技术确
定公允价值。
（5）交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估
值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量。
（6）同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值。
（1） 配股权证的估值：
因持有股票而享有的配股权，类同权证处理方式的，采用估值技术进行估值。
（2） 认沽/认购权证的估值：
从持有确认日起到卖出日或行权日止，上市交易的认沽/认购权证按估值日的收盘价估
值，估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价
估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大
变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；未上市交易的认沽/认购权证采用估值技术
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确定公允价值，在估值技术难以可靠计量的情况下，按成本估值。
被认为采用了适当的估值方法。但是，如果基金管理人有充足的理由认为按上述方法对基金
资产进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可在综合考虑市场成交价、市场报价、
流动性、收益率曲线等多种因素的基础上与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格
估值。
（六）基金份额净值的确认和估值错误的处理
各类基金份额净值的计算均保留到小数点后 4 位，小数点后第 5 位四舍五入。当估值或
份额净值计价错误实际发生时，基金管理人应当立即纠正，并采取合理的措施防止损失进一
步扩大。当错误达到或超过该类基金资产净值的 0.25%时，基金管理人应报中国证监会备案；
当估值错误偏差达到该类基金份额净值的 0.5%时，基金管理人应当公告，并报中国证监会
备案。因基金估值错误给投资者造成损失的，应先由基金管理人承担，基金管理人对不应由
其承担的责任，有权向过错人追偿。
关于差错处理，本合同的当事人按照以下约定处理：
本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或注册登记机构、或代理销售
机构、或投资者自身的过错造成差错，导致其他当事人遭受损失的，过错的责任人应当对由
于该差错遭受损失的当事人（“受损方”）按下述“差错处理原则”给予赔偿承担赔偿责任。
上述差错的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数据计算差错、系
统故障差错、下达指令差错等；对于因技术原因引起的差错，若系同行业现有技术水平无法
预见、无法避免、无法抗拒，则属不可抗力，按照下述规定执行。
由于不可抗力原因造成投资者的交易资料灭失或被错误处理或造成其他差错，因不可抗
力原因出现差错的当事人不对其他当事人承担赔偿责任，但因该差错取得不当得利的当事人
仍应负有返还不当得利的义务。
（1）差错已发生，但尚未给当事人造成损失时，差错责任方应及时协调各方，及时进
行更正，因更正差错发生的费用由差错责任方承担；由于差错责任方未及时更正已产生的差
错，给当事人造成损失的由差错责任方承担；若差错责任方已经积极协调，并且有协助义务
的当事人有足够的时间进行更正而未更正，则其应当承担相应赔偿责任。差错责任方应对更
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正的情况向有关当事人进行确认，确保差错已得到更正。
（2）差错的责任方对可能导致有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，并且
仅对差错的有关直接当事人负责，不对第三方负责。
（3）因差错而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但差错责任方仍
应对差错负责，如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还不当得利造成其他当事
人的利益损失（“受损方”）
，则差错责任方应赔偿受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的
范围内对获得不当得利的当事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得不当得利的当事人
已经将此部分不当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的
不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给差错责任方。
（4）差错调整采用尽量恢复至假设未发生差错的正确情形的方式。
（5）差错责任方拒绝进行赔偿时，如果因基金管理人过错造成基金资产损失时，基金
托管人应为基金的利益向基金管理人追偿，如果因基金托管人过错造成基金资产损失时，基
金管理人应为基金的利益向基金托管人追偿。除基金管理人和托管人之外的第三方造成基金
资产的损失，并拒绝进行赔偿时，由基金管理人负责向差错方追偿。
（6）如果出现差错的当事人未按规定对受损方进行赔偿，并且依据法律、行政法规、
《基金合同》或其他规定，基金管理人自行或依据法院判决、仲裁裁决对受损方承担了赔偿
责任，则基金管理人有权向出现过错的当事人进行追索，并有权要求其赔偿或补偿由此发生
的费用和遭受的损失。
（7）按法律法规规定的其他原则处理差错。
差错被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：
（1）查明差错发生的原因，列明所有的当事人，并根据差错发生的原因确定差错的责
任方；
（2）根据差错处理原则或当事人协商的方法对因差错造成的损失进行评估；
（3）根据差错处理原则或当事人协商的方法由差错的责任方进行更正和赔偿损失；
（4）根据差错处理的方法，需要修改基金注册登记机构的交易数据的，由基金注册登
记机构进行更正，并就差错的更正向有关当事人进行确认；
（5）基金管理人及基金托管人基金份额净值计算错误偏差达到该类基金份额净值的
误偏差达到该类基金份额净值的 0.5%时，基金管理人应当公告并报中国证监会备案。
（七）暂停估值的情形
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应当暂停基金估值；
（八）实施侧袋机制期间的基金资产估值
本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并披露主袋账户
的基金净值信息，暂停披露侧袋账户基金份额净值。
（九）特殊情形的处理
误处理；
金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查，但是未能发现该错
误的，由此造成的基金资产估值错误，基金管理人和基金托管人可以免除赔偿责任。但基金
管理人、基金托管人应当积极采取必要的措施消除由此造成的影响。
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十二、基金的收益分配
（一）基金收益的构成
基金收益包括：基金投资所得红利、股息、债券利息、票据投资收益、买卖证券差价、
银行存款利息以及其他收入。因运用基金财产带来的成本或费用的节约计入收益。
（二）基金净收益
基金净收益为基金收益扣除按照有关规定可以在基金收益中扣除的费用后的余额。
（三）基金收益分配原则
金收益分配比例不低于可分配收益的 40%，若基金合同生效不满 3 个月可不进行收益分配；
份额分别选择不同的分红方式，投资人可选择现金红利或将现金红利按除权日的各类基金份
额净值自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配
方式是现金分红；
基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同，本基金同一类别的每一基金份额享有同等分
配权；
（四）收益分配方案
基金收益分配方案中应载明基金净收益、基金收益分配对象、分配时间、分配数额及比
例、分配方式等内容。
（五）收益分配方案的确定、公告与实施
本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，提前 2 日在中国证监会
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指定媒介公告。
（六）基金收益分配中发生的费用
红利分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。当投资者的现金红利
小于一定金额，不足于支付银行转账或其他手续费用时，基金注册登记机构可将投资者的现
金红利按权益登记日除权后的基金份额净值自动转为相应类别的基金份额。红利再投资的计
算方法，依照业务规则执行。
（七）实施侧袋机制期间的收益分配
本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分配，详见本招募说明书“侧袋机制”章
节的规定。
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十三、基金的费用与税收
（一）基金费用的种类
除外；
本基金《基金合同》终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.2%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×1.2%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发
送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从基金财产中一次性支付
给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 2‰的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×2‰÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发
送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从基金财产中一次性支
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取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.5%。
C 类基金份额的销售服务费按前一日 C 类基金份额资产净值的 0.5%年费率计提，计算方
法如下：
H＝E×0.5%÷当年天数
H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值
基金销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管
人发送基金销售服务费划款指令，基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内按照指定的账户
路径进行支付。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。
销售服务费主要用于支付销售机构佣金、以及基金管理人的基金行销广告费、促销活动
费、基金份额持有人服务费等。
上述一、基金费用的种类中第 4－9 项费用，根据有关法规及相应协议规定，按费用实
际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
（三）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
损失；
用等费用；
（四）费用调整
基金管理人和基金托管人协商一致后，可根据基金发展情况调整基金管理费率、基金托
管费率或销售服务费率等相关费率。调高基金管理费率、基金托管费率或销售服务费率等相
关费率须召开基金份额持有人大会审议。基金管理人必须最迟于新的费率实施日前按照《信
息披露办法》的有关规定在中国证监会指定的媒介公告。
（五）实施侧袋机制期间的基金费用
本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户有关的费用可以从侧袋账户中列支，但应待侧袋账
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户资产变现后方可列支，有关费用可酌情收取或减免，但不得收取管理费，详见本招募说明
书“侧袋机制”章节或相关公告。
（六）基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
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十四、基金的会计与审计
（一）基金会计政策
如下原则：如果基金合同生效少于 3 个月，可以并入下一个会计年度；
按照有关规定编制基金会计报表；
式确认。
（二）基金的年度审计
资格的会计师事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进行审计。
务所需在 2 日内在中国证监会指定的媒介公告。
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十五、基金的信息披露
（一）本基金的信息披露应符合《基金法》
、《运作办法》、
《信息披露办法》
、《基金合同》
及其他有关规定。相关法律法规关于信息披露的规定发生变化时，本基金从其最新规定。
（二）信息披露义务人
本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人大会的基金
份额持有人等法律法规和中国证监会规定的自然人、法人和非法人组织。
本基金信息披露义务人以保护基金份额持有人利益为根本出发点，按照法律法规和中国
证监会的规定披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性、完整性、及时性、简明
性和易得性。
本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内，将应予披露的基金信息通过中国
证监会指定的全国性报刊（以下简称“指定报刊”）和指定的互联网网站（以下简称“指定
网站”）等媒介披露，并保证基金投资者能够按照《基金合同》约定的时间和方式查阅或者
复制公开披露的信息资料。
（三）本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为：
（四）本基金公开披露的信息应采用中文文本。如同时采用外文文本的，基金信息披露
义务人应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以中文文本为准。
本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为人民币元。
（五）公开披露的基金信息
公开披露的基金信息包括：
（1）基金招募说明书应当最大限度地披露影响基金投资者决策的全部事项，说明基金
认购、申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、信息披露及基金份额持有人
服务等内容。本基金合同生效后，基金招募说明书的信息发生重大变更的，基金管理人应当
在三个工作日内，更新基金招募说明书并登载在指定网站上；基金招募说明书其他信息发生
变更的，基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新基金招募说
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明书。
（2）基金合同是界定基金合同当事人的各项权利、义务关系，明确基金份额持有人大
会召开的规则及具体程序，说明基金产品的特性等涉及基金投资者重大利益的事项的法律文
件。
（3）基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基金运作监督等
活动中的权利、义务关系的法律文件。
（4）基金产品资料概要是基金招募说明书的摘要文件，用于向投资者提供简明的基金
概要信息。《基金合同》生效后，基金产品资料概要的信息发生重大变更的，基金管理人应
当在三个工作日内，更新基金产品资料概要，并登载在指定网站及基金销售机构网站或营业
网点；基金产品资料概要其他信息发生变更的，基金管理人至少每年更新一次。基金终止运
作的，基金管理人不再更新基金产品资料概要。
基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告，并在披露招募说明
书的当日登载于指定报刊和网站上。
基金管理人应当在本基金合同生效的次日在指定报刊和网站上登载基金合同生效公告。
本基金合同生效后，在开始办理基金份额申购或者赎回前，基金管理人应当至少每周在
指定网站披露一次各类基金份额净值和基金份额累计净值。
在开始办理基金份额申购或者赎回后，基金管理人应当在不晚于每个开放日的次日，通
过指定网站、基金销售机构网站或者营业网点披露开放日的各类基金份额净值和基金份额累
计净值。
基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在指定网站披露半年度和年度
最后一日的各类基金份额净值和基金份额累计净值。
基金管理人应当在基金合同、招募说明书等信息披露文件上载明基金份额申购、赎回价
格的计算方式及有关申购、赎回费率，并保证投资人能够在基金销售机构网站或营业网点查
阅或者复制前述信息资料。
基金管理人应当在每年结束之日起三个月内，编制完成基金年度报告，将年度报告登载
在指定网站上，并将年度报告提示性公告登载在指定报刊上。基金年度报告中的财务会计报
告应当经过具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计。
基金管理人应当在上半年结束之日起两个月内，编制完成基金中期报告，将中期报告登
载在指定网站上，并将中期报告提示性公告登载在指定报刊上。
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基金管理人应当在季度结束之日起 15 个工作日内，编制完成基金季度报告，将季度报
告登载在指定网站上，并将季度报告提示性公告登载在指定报刊上。
基金合同生效不足 2 个月的，本基金管理人可以不编制当期季度报告、中期报告或者年
度报告。
基金管理人应当在基金年度报告和中期报告中披露基金组合资产情况及其流动性风险
分析等。
报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情形，为保障其他投资
者的权益，基金管理人至少应当在基金定期报告“影响投资者决策的其他重要信息”项下披
露该投资者的类别、报告期末持有份额及占比、报告期内持有份额变化情况及产品的特有风
险，中国证监会认定的特殊情形除外。
本基金发生重大事件，有关信息披露义务人应当在 2 日内编制临时报告书，并登载在指
定报刊和指定网站上。
前款所称重大事件，是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影响
的下列事件：
（1）基金份额持有人大会的召开及决定的事项；
（2）《基金合同》终止、基金清算；
（3）转换基金运作方式、基金合并；
（4）更换基金管理人、基金托管人、基金份额登记机构，基金改聘会计师事务所；
（5）基金管理人委托基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值等事项，基
金托管人委托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项；
（6）基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更；
（7）基金管理公司变更持有百分之五以上股权的股东、变更公司的实际控制人；
（8）基金募集期延长；
（9）基金管理人的高级管理人员、基金经理和基金托管人专门基金托管部门负责人发
生变动；
（10）基金管理人的董事在最近 12 个月内变更超过百分之五十，基金管理人、基金托
管人专门基金托管部门的主要业务人员在最近 12 个月内变动超过百分之三十；
（11）涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼或者仲裁；
（12）基金管理人或其高级管理人员、基金经理因基金管理业务相关行为受到重大行政
处罚、刑事处罚，基金托管人或其专门基金托管部门负责人因基金托管业务相关行为受到重
大行政处罚、刑事处罚；
（13）基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制
人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大
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关联交易事项，但中国证监会另有规定的除外；
（14）基金收益分配事项；
（15）管理费、托管费、销售服务费、申购费、赎回费等费用计提标准、计提方式和费
率发生变更；
（16）任一类基金份额净值计价错误达该类基金份额净值百分之零点五；
（17）本基金开始办理申购、赎回；
（18）本基金发生巨额赎回并延期办理；
（19）本基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款项；
（20）本基金暂停接受申购、赎回申请或重新接受申购、赎回申请；
（21）本基金发生涉及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事项；
（22）调整基金份额类别的设置；
（23）基金信息披露义务人认为可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重
大影响的其他事项或中国证监会规定的其他事项。
在本基金合同存续期限内，任何公共媒介中出现的或者在市场上流传的消息可能对基金
份额价格产生误导性影响或者引起较大波动的，以及可能损害基金份额持有人权益的，相关
信息披露义务人知悉后应当立即对该消息进行公开澄清，并将有关情况立即报告中国证监
会。
基金份额持有人大会决定的事项，应当依法报国务院证券监督管理机构核准或者备案，
并予以公告。召开基金份额持有人大会的，召集人应当至少提前 30 日公告基金份额持有人
大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。
基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会，本基金管理人、本基金托管人对基
金份额持有人大会决定的事项不依法履行信息披露义务的，召集人应当履行相关信息披露义
务。
基金合同出现终止情形的，基金管理人应当依法组织基金财产清算小组对基金财产进行
清算并制作清算报告。基金财产清算小组应当将清算报告登载在指定网站上，并将清算报告
提示性公告登载在指定报刊上。
本基金实施侧袋机制的，相关信息披露义务人应当根据法律法规、基金合同和招募说明
书的规定进行信息披露，详见本招募说明书“侧袋机制”章节的规定。
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（六）信息披露事务管理
基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度，指定专门部门及高级管理人
员负责管理信息披露事务。
基金管理人、基金托管人及相关从业人员不得泄露未公开披露的基金信息。
基金信息披露义务人公开披露基金信息，应当符合中国证监会相关基金信息披露内容与
格式准则等法规的规定。
基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和《基金合同》的约定，对基金
管理人编制的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购赎回价格、基金定期报告、更新
的招募说明书、基金产品资料概要、基金清算报告等公开披露的相关基金信息进行复核、审
查，并向基金管理人进行书面或者电子确认。
基金管理人、基金托管人应当在指定报刊中选择一家报刊披露本基金的信息。
基金管理人、基金托管人应当向中国证监会基金电子披露网站报送拟披露的基金信息，
并保证相关报送信息的真实、准确、完整、及时。
为强化投资者保护，提升信息披露服务质量，基金管理人应当自中国证监会规定之日起，
按照中国证监会规定向投资者及时提供对其投资决策有重大影响的信息。
基金管理人、基金托管人除依法在指定媒介上披露信息外，还可以根据需要在其他公共
媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于指定媒介披露信息，并且在不同媒介上披露同一
信息的内容应当一致。
基金管理人、基金托管人除按法律法规要求披露信息外，也可着眼于为投资者决策提供
有用信息的角度，在保证公平对待投资者、不误导投资者、不影响基金正常投资操作的前提
下，自主提升信息披露服务的质量。具体要求应当符合中国证监会及自律规则的相关规定。
前述自主披露如产生信息披露费用，该费用不得从基金财产中列支。
为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的专业机构，应
当制作工作底稿，并将相关档案至少保存到基金合同终止后 10 年。
（七）信息披露文件的存放与查阅
依法必须披露的信息发布后，基金管理人、基金托管人应当按照相关法律法规规定将信
息置备于公司住所，供社会公众查阅、复制。
十六、侧袋机制
（一）侧袋机制的实施条件、实施程序和特定资产范围
当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基金份额持有人
利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计师事务所意见后，可以依照
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法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额持有人大会。基金管理人应当
在启用侧袋机制当日报中国证监会及公司所在地中国证监会派出机构备案。
特定资产包括：
（1）无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大
不确定性的资产；
（2）按摊余成本计量且计提资产减值准备仍导致资产价值存在重大不确定
性的资产；
（3）其他资产价值存在重大不确定性的资产。
（二）侧袋机制实施期间的基金运作安排
（1）侧袋账户
侧袋机制实施期间，基金管理人不办理侧袋账户的申购、赎回和转换。基金份额持有人
申请申购、赎回或转换侧袋账户基金份额的，该申购、赎回或转换申请将被拒绝。
（2）主袋账户
基金管理人将依法保障主袋账户份额持有人享有基金合同约定的赎回权利，并根据主袋
账户运作情况合理确定申购事项，具体事项届时将由基金管理人在相关公告中规定。
（3）当特定资产占前一估值日基金资产净值 50%以上的，经与基金托管人协商确认后，
基金管理人应当暂停基金估值，并暂停接受基金申购赎回申请或延缓支付赎回款项。
对于启用侧袋机制当日收到的赎回申请，基金管理人仅办理主袋账户的赎回申请并支付
赎回款项。在启用侧袋机制当日收到的申购申请，视为投资者对侧袋机制启用后的主袋账户
提交的申购申请。
侧袋机制实施期间，基金管理人应对侧袋账户份额实行独立管理，主袋账户沿用原基金
代码，侧袋账户使用独立的基金代码。侧袋账户份额的名称以“基金简称+侧袋标识 S+侧袋
账户建立日期”格式设定，同时主袋账户份额的名称增加大写字母 M 标识作为后缀。基金所
有侧袋账户注销后，将取消主袋账户份额名称中的 M 标识。
启用侧袋机制当日，基金管理人和基金登记机构应以基金份额持有人的原有账户份额为
基础，确认相应侧袋账户持有人名册和份额。
侧袋账户资产完全清算后，基金管理人将注销侧袋账户。
侧袋机制实施期间，本基金的各项投资运作指标和基金业绩指标应当以主袋账户资产为
基准。基金管理人不得在侧袋账户中进行除特定资产处置变现以外的其他投资操作。
基金管理人、相关服务机构在展示基金业绩时，应当就前述情况进行充分的解释说明，
避免引起投资者误解。
基金管理人原则上应当在侧袋机制启用后 20 个交易日内完成对主袋账户投资组合的调
整，但因资产流动性受限等中国证监会规定的情形除外。
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侧袋机制启用当日，基金管理人以完成日终估值后的基金净资产为基数对主袋账户和侧
袋账户的资产进行分割，与特定资产可明确对应的资产类科目余额、除应交税费外的负债类
科目余额一并纳入侧袋账户。基金管理人应将特定资产作为一个整体，不能仅分割其公允价
值无法确定的部分。
侧袋机制实施期间，基金管理人将对侧袋账户单独设置账套，实行独立核算。如果本基
金同时存在多个侧袋账户，不同侧袋账户分开进行核算。侧袋账户的会计核算应符合《企业
会计准则》的相关要求。
侧袋机制实施期间，侧袋账户资产不收取管理费。因启用侧袋机制产生的咨询、审计费
用等由基金管理人承担。
基金管理人可以待侧袋账户资产变现后将与处置侧袋账户资产相关的费用从侧袋账户
中列支。
侧袋机制实施期间，在主袋账户份额满足基金合同收益分配条件的情形下，基金管理人
可对主袋账户份额进行收益分配。侧袋账户不进行收益分配。
（1）基金净值信息
侧袋机制实施期间，基金管理人应当暂停披露侧袋账户的基金份额净值和基金份额累计
净值。
（2）定期报告
侧袋机制实施期间，基金定期报告中的基金会计报表仅需针对主袋账户进行编制。侧袋
账户相关信息在定期报告中单独进行披露，包括但不限于：
资产状况相关的信息；
或净值区间并不代表特定资产最终的变现价格，不作为基金管理人对特定资产最终变现价格
的承诺；
（3）临时报告
基金管理人在启用侧袋机制、处置特定资产、终止侧袋机制以及发生其他可能对投资者
利益产生重大影响的事项后应及时发布临时公告。
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启用侧袋机制的临时公告内容应当包括启用原因及程序、特定资产流动性和估值情况、
对投资者申购赎回的影响、风险提示等重要信息。
处置特定资产的临时公告内容应当包括特定资产处置价格和时间、向侧袋账户份额持有
人支付的款项、相关费用发生情况等重要信息。侧袋机制实施期间，若侧袋账户资产无法一
次性完成处置变现，基金管理人在每次处置变现后均应按规定及时发布临时公告。
基金管理人将按照基金份额持有人利益最大化原则制定变现方案，将侧袋资产处置变
现。无论侧袋账户资产是否全部完成变现，基金管理人都应及时向侧袋账户对应的基金份额
持有人支付已变现部分对应款项。
基金管理人应当在启用侧袋机制和终止侧袋机制后，及时聘请符合《证券法》规定的会
计师事务所进行审计并披露专项审计意见，具体如下：
基金管理人应当在启用侧袋机制时，就特定资产认定的相关事宜取得符合《证券法》规
定的会计师事务所的专业意见。
基金管理人应当在启用侧袋机制后五个工作日内，聘请于侧袋机制启用日发表意见的会
计师事务所针对侧袋机制启用日本基金持有的特定资产情况出具专项审计意见，内容应包含
侧袋账户的初始资产、份额、净资产等信息。
会计师事务所对基金年度报告进行审计时，应对报告期间基金侧袋机制运行相关的会计
核算和年报披露，执行适当程序并发表审计意见。
当侧袋账户资产全部完成变现后，基金管理人应参照基金清算报告的相关要求，聘请符
合《证券法》规定的会计师事务所对侧袋账户进行审计并披露专项审计意见。
（三）本部分关于侧袋机制的相关规定，凡是直接引用法律法规或监管规则的部分，如
将来法律法规或监管规则修改导致相关内容被取消或变更的，基金管理人经与基金托管人协
商一致并履行适当程序后，在对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下，可直接对
本部分内容进行修改和调整，无需召开基金份额持有人大会审议。
十七、风险揭示
（一）市场风险
证券市场价格受到经济因素、政治因素、投资心理和交易制度等各种因素的影响，导致
基金收益水平变化，产生风险，主要包括：
发生变化，导致市场价格波动而产生风险。
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基金投资于债券与上市公司的股票，收益水平也会随之变化，从而产生风险。
响着债券的价格和收益率，影响着企业的融资成本和利润。基金投资于债券和股票，其收益
水平会受到利率变化的影响。
市场前景、行业竞争、人员素质等，这些都会导致企业的盈利发生变化。如果基金所投资的
上市公司经营不善，其股票价格可能下跌，或者能够用于分配的利润减少，使基金投资收益
下降。虽然基金可以通过投资多样化来分散这种非系统风险，但不能完全规避。
能会损失掉大部分的投资，这主要体现在企业债中。
影响而导致购买力下降，从而使基金的实际收益下降。
债券收益率曲线风险是指与收益率曲线非平行移动有关的风险，单一的久期指标并
不能充分反映这一风险的存在。
再投资风险反映了利率下降对固定收益证券利息收入再投资收益的影响，这与利率
上升所带来的价格风险（即前面所提到的利率风险）互为消长。具体为当利率下降时，基金
从投资的固定收益证券所得的利息收入进行再投资时，将获得比之前较少的收益率
波动性风险主要存在于可转债的投资中，具体表现为可转债的价格受到其相对应股票价
格波动的影响，同时可转债还有信用风险与转股风险。转股风险指相对应股票价格跌破转股
价，不能获得转股收益，从而无法弥补当初付出的转股期权价值。
（二）管理风险
在基金管理运作过程中，管理人的知识、技能、经验、判断等主观因素会影响其对相关
信息和经济形势、证券价格走势的判断，从而影响基金收益水平。
（三）流动性风险
流动性风险可视为一种综合性风险，它是其他风险在基金管理和公司整体经营方面的综
合体现。中国的证券市场还处在初期发展阶段，在某些情况下某些投资品种的流动性不佳，
由此可能影响到基金投资收益的实现。开放式基金要随时应对投资者的赎回，如果基金资产
不能迅速转变成现金，或者变现为现金时使资金净值产生不利的影响，都会影响基金运作和
收益水平。尤其是在发生巨额赎回时，如果基金资产变现能力差，可能会产生基金仓位调整
的困难，导致流动性风险，可能影响基金份额净值。
（四）启用侧袋机制的风险
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当本基金启用侧袋机制时，实施侧袋机制期间，侧袋账户份额将停止披露基金份额净值，
并不得办理申购、赎回和转换。因特定资产的变现时间具有不确定性，最终变现价格也具有
不确定性并且有可能大幅低于启用侧袋机制时的特定资产的估值，基金份额持有人可能因此
面临损失。
（五）特定风险
把握内需增长主题下相关行业和上市公司的投资机会，是本基金投资组合管理的关键，
也是影响资产组合业绩的重要因素。本基金将重点关注在内需增长中获得超常规成长动力的
行业，可能存在对行业发展前景的预期发生偏差，从而给基金投资的行业选择带来风险；此
外，本基金将以内需驱动行业中的优质上市公司作为重点投资对象，外部环境的发展变化将
给上市公司持续成长带来一定的不确定性，基金投资因此存在个股选择风险。本基金管理人
将发挥专业研究优势，正确预期行业发展趋势，加强对上市公司基本面的研究，以控制特定
风险。
（六）科创板股票投资风险
（1）科创板股票的流动性风险
科创板投资门槛高，个人投资者需要满足一定条件才可参与科创板股票投资，科创板股
票流动性可能弱于其他市场板块，若机构投资者对个股形成一致性预期，存在股票无法成交
的风险。
（2）科创板企业退市风险
科创板有更为严格的退市标准，且不设暂停上市、恢复上市和重新上市制度，科创板上
市企业退市风险更大，可能给本基金带来不利影响。
（3）投资集中度风险
科创板为新设板块，初期可投标的较少，投资者容易集中投资于少量个股，市场可能存
在高集中度状况，整体存在集中度风险。
（4）市场风险
科创板个股集中来自新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保及生物医
药等高新技术和战略新兴产业领域。大多数企业为初创型公司，企业未来盈利、现金流、估
值均存在不确定性，与传统二级市场投资存在差异，整体投资难度加大，个股市场风险加大。
科创板个股上市前五日无涨跌停限制，第六日开始涨跌幅限制在正负20%以内，个股波
动幅度较其他股票加大，市场风险随之上升。
（5）系统性风险
科创板企业均为市场认可度较高的科技创新企业，在企业经营及盈利模式上存在趋同，
所以科创板个股相关性较高，市场表现不佳时，系统性风险将更为显著。
（6）股价波动风险
科创板新股发行价格、规模、节奏等坚持市场化导向，询价、定价、配售等环节由机构
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投资者主导。科创板新股发行全部采用询价定价方式，询价对象限定在证券公司等七类专业
机构投资者，而个人投资者无法直接参与发行定价。同时，因科创板企业普遍具有技术新、
前景不确定、业绩波动大、风险高等特征，市场可比公司较少，传统估值方法可能不适用，
发行定价难度较大，科创板股票上市后可能存在股价波动的风险。
（7）政策风险
国家对高新技术产业扶持力度及重视程度的变化会对科创板企业带来较大影响，国际经
济形势变化对战略新兴产业及科创板个股也会带来政策影响。
（七）操作或技术风险
相关当事人在业务各环节操作过程中，因内部控制存在缺陷或者人为因素造成操作失误
或违反操作规程等引致的风险，例如，越权违规交易、会计部门欺诈、交易错误、IT 系统
故障等风险。
在开放式基金的各种交易行为或者后台运作中，可能因为技术系统的故障或者差错而影
响交易的正常进行或者导致基金份额持有人的利益受到影响。这种技术风险可能来自基金管
理公司、注册登记机构、代销机构、证券交易所、证券登记结算机构等等。
（八）合规性风险
指基金管理或运作过程中，违反国家法律、法规的规定，或者基金投资违反法规及基金
合同有关规定的风险。
（九）投资于存托凭证的风险
本基金的投资范围包括存托凭证，除与其他仅投资于沪深市场股票的基金所面临的共同
风险外，本基金还将面临存托凭证价格大幅波动甚至出现较大亏损的风险，以及与存托凭证
发行机制相关的风险，包括存托凭证持有人与境外基础证券发行人的股东在法律地位、享有
权利等方面存在差异可能引发的风险；存托凭证持有人在分红派息、行使表决权等方面的特
殊安排可能引发的风险；存托协议自动约束存托凭证持有人的风险；因多地上市造成存托凭
证价格差异以及波动的风险；存托凭证持有人权益被摊薄的风险；存托凭证退市的风险；已
在境外上市的基础证券发行人，在持续信息披露监管方面与境内可能存在差异的风险；境内
外法律制度、监管环境差异可能导致的其他风险。
（十）基金管理人职责终止风险
因违法经营或者出现重大风险等情况，可能发生基金管理人被依法取消基金管理资格或
依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等情况。在基金管理人职责终止情况下，投资者
面临基金管理人变更或基金合同终止的风险。基金管理人职责终止，涉及基金管理人、临时
基金管理人、新任基金管理人之间责任划分的，相关基金管理人对各自履职行为依法承担责
任。
（十一）其他风险
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基金资产的损失。
制能力之外的风险，也可能导致基金或者基金份额持有人利益受损。
十八、基金合同的终止与基金财产的清算
（一）基金合同终止的情形
有下列情形之一的，基金合同应当终止：
承接的；
（二）基金财产清算的事项
基金管理人或临时基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清
算。
基金托管人、具有从事证券、期货相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的
人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。
现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。
（1）基金合同终止后，由基金财产清算小组统一接管基金；
（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；
（3）对基金财产进行估值和变现；
（4）制作清算报告；
（5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告出具法
律意见书；
（6）将清算报告报中国证监会备案并公告；
（7）对基金财产进行分配。
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费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。
依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算费
用后，按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。
清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经会计师事务所审计并由律
师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。
基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存 15 年以上。
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十九、基金合同的内容摘要
一、基金合同当事人的权利与义务
（一）基金份额持有人的权利与义务
于：
（1） 分享基金财产收益；
（2） 参与分配清算后的剩余基金财产；
（3） 依法申请赎回其持有的基金份额；
（4） 按照规定要求召开基金份额持有人大会；
（5） 出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会审议事项
行使表决权；
（6） 查阅或者复制公开披露的基金信息资料；
（7） 监督基金管理人的投资运作；
（8） 对基金管理人、基金托管人、基金份额发售机构损害其合法权益的行为依法提
起诉讼；
（9） 法律法规和《基金合同》规定的其他权利。
于：
（1） 遵守《基金合同》；
（2） 缴纳基金认购、申购、赎回款项及法律法规和《基金合同》所规定的费用；
（3） 在其持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者《基金合同》终止的有限责任；
（4） 不从事任何有损基金及其他《基金合同》当事人合法权益的活动；
（5） 返还在基金交易过程中因任何原因，自基金管理人、基金托管人及代销机构处
获得的不当得利；
（6） 执行生效的基金份额持有人大会的决定；
（7） 法律法规及国务院证券证券监督管理机构规定的和基金合同约定的其他义务。
（二）基金管理人的权利与义务
《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的权利包括但不限于：
（1） 依法募集基金；
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（2） 自《基金合同》生效之日起，根据法律法规和《基金合同》独立运用并管理基
金财产；
（3） 依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批准的其他
费用；
（4） 销售基金份额；
（5） 召集基金份额持有人大会；
（6） 依据《基金合同》及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管人违反了
《基金合同》及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门，并采取必要措施保
护基金投资者的利益；
（7） 在基金托管人更换时，提名新的基金托管人；
（8） 选择、委托、更换基金代销机构，对基金代销机构的相关行为进行监督和处理；
（9） 担任或委托其他符合条件的机构担任基金注册登记人办理基金注册登记业务
并获得《基金合同》规定的费用；
（10）依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案；
（11） 在《基金合同》约定的范围内，拒绝或暂停受理申购与赎回申请；
（12）在符合有关法律法规和《基金合同》的前提下，制订和调整开放式基金业务规则，
决定和调整除托管费率之外的基金相关费率结构和收费方式；
（13）依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利，为基金的利益行使因基
金财产投资于证券所产生的权利；
（14） 在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资；
（15）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者实施其他法
律行为；
（16）选择、更换律师、审计师、证券经纪商或其他为基金提供服务的外部机构；
（17）法律法规和《基金合同》规定的其他权利。
《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的义务包括但不限于：
（1） 依法募集基金，办理基金备案手续；
（2） 自基金合同生效之日起,以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产；
（3） 配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的经营方
式管理和运作基金财产；
（4） 依法募集基金,办理或者委托经国务院证券监督管理机构认定的其他机构代为
办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；如认为基金代销机构违反《基金合同》、基
金销售与服务代理协议及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门，并采取必
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要措施保护基金投资者的利益；
（5） 建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证所管
理的基金财产和基金管理人的财产相互独立,对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进
行证券投资；
（6） 除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外,不得利用基金财产为自己
及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；
（7） 依法接受基金托管人的监督；
（8） 采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方法符合
《基金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信息，确定基金份额申购、
赎回的价格；
（9） 进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
（10） 编制季度报告、中期报告和年度报告；
（11） 严格按照《基金法》、
《基金合同》及其他有关规定，履行信息披露及报告义务；
（12） 保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、
《基金
合同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不向他人泄露；
（13） 按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配基
金收益；
（14） 按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项；
（15） 依据《基金法》
、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合
基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
（16） 按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相关资料
（17） 确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且保证投资
者能够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公开资料，并在支付
合理成本的条件下得到有关资料的复印件；
（18） 组织并参加基金财产清算小组,参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分
配；
（19） 面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会并通知基
金托管人；
（20） 因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益时，
应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；
（21）监督基金托管人按法律法规和基金合同规定履行自己的义务，基金托管人违反基
金合同造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人利益向基金托管人追偿；
（22） 当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基金事务的
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行为承担责任；但因第三方过错导致基金财产或基金份额持有人利益受到损失，而基金管理
人首先承担了责任的情况下，基金管理人有权向第三方追偿；
（23）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他法律行为；
（24）基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不能生效，基金
管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期存款利息在基金募集期结束后 30
日内退还投资者；
（25） 执行生效的基金份额持有人大会的决定；
（26）建立并保存基金份额持有人名册，定期或不定期向基金托管人提供基金份额持有
人名册；
（27） 法律法规及国务院证券证券监督管理机构规定的和基金合同约定的其他义务。
（三）基金托管人的权利与义务
《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的权利包括但不限于：
（1） 自本基金合同生效之日起，依法律法规和《基金合同》的规定安全保管基金财
产；
（2） 依《基金合同》约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批准的其他
收入；
（3） 监督基金管理人对本基金的投资运作，如发现基金管理人有违反《基金合同》
及国家法律法规行为，应呈报中国证监会，并采取必要措施保护基金投资者的利益；
（4） 以基金托管人和基金联名的方式在中国证券登记结算有限公司上海分公司和
深圳分公司开设证券账户；
（5） 以基金托管人名义开立证券交易资金账户，用于证券交易资金清算；
（6） 以基金的名义在中央国债登记结算有限公司开设银行间债券托管账户，负责基
金投资债券的后台匹配及资金的清算；
（7） 提议召开基金份额持有人大会；
（8） 在基金管理人更换时，提名新的基金管理人；
（9） 法律法规和《基金合同》规定的其他权利。
《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的义务包括但不限于：
（1） 以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产；
（2） 设立专门的基金托管部门，具有符合要求的营业场所，配备足够的、合格的熟
悉基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜；
（3） 建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，确保基金
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财产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的基金财产相互独立；
对所托管的不同的基金分别设置账户，独立核算，分账管理，保证不同基金之间在名册登记、
账户设置、资金划拨、账册记录等方面相互独立；
（4） 除依据《基金法》
、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财产为自己
及任何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产；
（5） 保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证；
（6） 按规定开设基金财产的资金账户和证券账户,按照《基金合同》的约定，根据
基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜；
（7） 保守基金商业秘密，除《基金法》、《基金合同》及其他有关规定另有规定外，
在基金信息公开披露前予以保密，不得向他人泄露；
（8） 复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购、
赎回价格；
（9） 办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；
（10） 对基金财务会计报告、季度报告、中期报告和年度报告出具意见，说明基金管
理人在各重要方面的运作是否严格按照《基金合同》的规定进行；如果基金管理人有未执行
《基金合同》规定的行为，还应当说明基金托管人是否采取了适当的措施；
（11） 按有关规定，保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料 15
年以上；
（12） 建立并保存基金份额持有人名册；
（13） 按规定制作相关账册并与基金管理人核对；
（14） 依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和赎回款
项；
（15） 按照规定召集基金份额持有人大会或配合基金份额持有人依法自行召集基金
份额持有人大会；
（16） 按照法律法规和基金合同的规定监督基金管理人的投资运作；
（17） 参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配；
（18） 面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会和银行监
管机构，并通知基金管理人；
（19） 因违反《基金合同》导致基金财产损失时，应承担赔偿责任，其赔偿责任不因
其退任而免除；
（20） 监督基金管理人按法律法规和基金合同规定履行自己的义务，基金管理人因违
反《基金合同》造成基金财产损失时，应为基金利益向基金管理人追偿；
（21） 执行生效的基金份额持有人大会的决定；
（22） 法律法规及国务院证券监督管理机构规定的和基金合同约定的其他义务。
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二、基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则
基金份额持有人大会由基金份额持有人或基金份额持有人的合法授权代表共同组成。除
法律法规另有规定或本基金合同另有约定外，基金份额持有人持有的每一基金份额拥有平等
的投票权。
（一） 召开事由
（1）终止《基金合同》；
（2）更换基金管理人；
（3）更换基金托管人；
（4）转换基金运作方式；
（5）提高基金管理人、基金托管人的报酬标准或提高销售服务费；
（6）变更基金类别；
（7）变更基金投资目标、范围或策略；
（8）变更基金份额持有人大会程序；
（9）对基金当事人权利和义务产生重大影响的事项；
（10）基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会；
（11）单独或合计持有本基金总份额 10％以上（含 10％）基金份额的基金份额持有人
（以基金管理人收到提议当日的基金份额计算，下同）书面要求召开基金份额持有人大会；
（12）法律法规、《基金合同》或中国证监会规定的其他应当召开基金份额持有人大会
的事项。
（1）调低基金管理费、基金托管费；
（2）法律法规允许增加的基金费用的收取；
（3）在《基金合同》规定的范围内降低本基金的申购费率、赎回费率或销售服务费率；
（4）因相应的法律法规发生变动而应当对《基金合同》进行修改；
（5）对《基金合同》的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修改不涉及基
金合同当事人权利义务关系发生变化；
（6）除按照法律法规和《基金合同》规定应当召开基金份额持有人大会的以外的其他
情形。
（二） 会议召集人及召集方式
集；
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议。基金管理人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面告知基金托管人。
基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理人决定不召集，
基金托管人仍认为有必要召开的，应当由基金托管人自行召集。
额持有人大会，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起
理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理人决定不召集，代表
基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人仍认为有必要召开的，应当向基金托管人提
出书面提议。基金托管人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面告知提
出提议的基金份额持有人代表和基金管理人；基金托管人决定召集的，应当自出具书面决定
之日起 60 日内召开。
有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，单独或合计代表基金份额 10%以上（含
人依法自行召集基金份额持有人大会的，基金管理人、基金托管人应当配合，不得阻碍、干
扰。
（三）召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式
额持有人大会通知应至少载明以下内容：
（1）会议召开的时间、地点、方式；
（2）会议拟审议的事项、议事程序；
（3）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日；
（4）代理投票授权委托书送达时间和地点；
（5）会务常设联系人姓名及联系电话。
式，并在会议通知中说明本次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关
及其联系方式和联系人、书面表决意见寄交的截止时间和收取方式。
（四）基金份额持有人出席会议的方式
基金份额持有人大会可通过现场开会方式或通讯开会方式召开。
会议的召开方式由会议召集人确定，但更换基金管理人和基金托管人必须以现场开会方
式召开。
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场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额持有人大会，基金管理人或
托管人不派代表列席的，不影响表决效力。现场开会同时符合以下条件时，可以进行基金份
额持有人大会议程：
（1）亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人持有基金份
额的凭证及委托人的代理投票授权委托书符合法律法规、
《基金合同》和会议通知的规定；
（2）经核对，汇总到会者出示的在权利登记日持有基金份额的凭证显示，有效的基金
份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的 50%（含 50%）
。
截至日以前送达至召集人指定的地址。通讯开会应以书面方式进行表决。
在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效：
（1）会议召集人按《基金合同》规定公布会议通知后，在 2 个工作日内连续公布相关
提示性公告；
（2）会议召集人在基金托管人（如果基金托管人为召集人，则为基金管理人）和公证
机关的监督下按照会议通知规定的方式收取基金份额持有人的书面表决意见；基金托管人或
基金管理人经通知不参加收取书面表决意见的，不影响表决效力；
（3）本人直接出具书面意见或授权他人代表出具书面意见的，基金份额持有人所持有
的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的 50%（含 50%）
；
（4）上述第（3）项中直接出具书面意见的基金份额持有人或受托代表他人出具书面意
见的代理人，同时提交的持有基金份额的凭证、受托出具书面意见的代理人出具的委托人持
有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托书符合法律法规、
《基金合同》和会议通知
的规定；
（5）会议通知公布前报中国证监会备案。
采取通讯方式进行表决时，除非在计票时有充分的相反证据证明，否则提交符合会议通
知中规定的确认投资者身份文件的表决视为有效出席的投资者；表面符合法律法规和会议通
知规定的书面表决意见即视为有效的表决，表决意见模糊不清或相互矛盾的视为弃权表决，
但应当计入出具书面意见的基金份额持有人所代表的基金份额总数。
（五） 议事内容与程序
议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项，如《基金合同》的重大修改、决定终
止《基金合同》
、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基金合并、法律法规及《基金
合同》规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份额持有人大会讨论的其他事项。
基金管理人、基金托管人、单独或合并持有权益登记日基金总份额 10%（含 10%）以上
的基金份额持有人可以在大会召集人发出会议通知前向大会召集人提交需由基金份额持有
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人大会审议表决的提案；也可以在会议通知发出后向大会召集人提交临时提案，临时提案应
当在大会召开日至少 35 天前提交召集人并由召集人公告。
基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后，对原有提案的修改应当在基金份
额持有人大会召开日 30 天前公告。
基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。
召集人对于基金管理人、基金托管人和基金份额持有人提交的临时提案进行审核，符合
条件的应当在大会召开日 30 天前公告。大会召集人应当按照以下原则对提案进行审核：
（1）关联性。大会召集人对于提案涉及事项与基金有直接关系，并且不超出法律法规
和《基金合同》规定的基金份额持有人大会职权范围的，应提交大会审议；对于不符合上述
要求的，不提交基金份额持有人大会审议。如果召集人决定不将基金份额持有人提案提交大
会表决，应当在该次基金份额持有人大会上进行解释和说明。
（2）程序性。大会召集人可以对提案涉及的程序性问题做出决定。如将提案进行分拆
或合并表决，需征得原提案人同意；原提案人不同意变更的，大会主持人可以就程序性问题
提请基金份额持有人大会做出决定，并按照基金份额持有人大会决定的程序进行审议。
单独或合并持有权利登记日基金总份额 10%（含 10%）以上的基金份额持有人提交基金
份额持有人大会审议表决的提案，或基金管理人或基金托管人提交基金份额持有人大会审议
表决的提案，未获基金份额持有人大会审议通过，就同一提案再次提请基金份额持有人大会
审议，其时间间隔不少于 6 个月。
（1）现场开会
在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照下列第七条规定程序确定和公布监票人，
然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决，并形成大会决议。大会主持人为基金管理
人授权出席会议的代表，在基金管理人授权代表未能主持大会的情况下，由基金托管人授权
其出席会议的代表主持；如果基金管理人授权代表和基金托管人授权代表均未能主持大会，
则由出席大会的基金份额持有人所持表决权的 50%以上（含 50%）选举产生一名基金份额持
有人作为该次基金份额持有人大会的主持人。基金管理人和基金托管人不出席或主持基金份
额持有人大会，不影响基金份额持有人大会作出的决议的效力。
（2）通讯开会
在通讯开会的情况下，公告会议通知时应当同时公布提案，在所通知的表决截止日期后
（六） 表决
基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。
基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议：
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以上（含 50%）通过方为有效；除下列第 2 项所规定的须以特别决议通过事项以外的其他事
项均以一般决议的方式通过。
分之二以上（含三分之二）通过方可做出。转换基金运作方式、更换基金管理人或者基金托
管人、终止《基金合同》以特别决议通过方为有效。
基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。
采取通讯方式进行表决时，除非在计票时有充分的相反证据证明，提交符合会议通知中
规定的确认投资者身份文件的表决视为有效出席的投资者，符合会议通知规定的书面表决意
见视为有效表决，表决意见模糊不清或相互矛盾的视为弃权表决，但应当计入出具书面意见
的基金份额持有人所代表的基金份额总数。
基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开审议、逐项表
决。
（七） 计票
（1）如大会由基金管理人或基金托管人召集，基金份额持有人大会的主持人应当在会
议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人中选举两名基金份额持有人代表与大会召集人
授权的一名监督员共同担任监票人；如大会由基金份额持有人自行召集或大会虽然由基金管
理人或基金托管人召集，但是基金管理人或基金托管人未出席大会的，基金份额持有人大会
的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人中选举三名基金份额持有人
代表担任监票人。基金管理人或基金托管人不出席大会的，不影响计票的效力。
（2）监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当场公布计票
结果。
（3）如果会议主持人或基金份额持有人对于提交的表决结果有怀疑，可以在宣布表决
结果后立即对所投票数要求进行重新清点。监票人应当进行重新清点，重新清点以一次为限。
重新清点后，大会主持人应当当场公布重新清点结果。
（4）计票过程应由公证机关予以公证,基金管理人或基金托管人拒不出席大会的，不影
响计票的效力。
在通讯开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名监督员在基金托管人授权
代表（若由基金托管人召集，则为基金管理人授权代表）的监督下进行计票，并由公证机关
对其计票过程予以公证。基金管理人或基金托管人拒派代表对书面表决意见的计票进行监督
的，不影响计票和表决结果。
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（八） 生效与公告
基金份额持有人大会的决议，召集人应当自通过之日起 5 日内报中国证监会核准或者备
案。
基金份额持有人大会的决议自中国证监会依法核准或者出具无异议意见之日起生效。
基金份额持有人大会决议自生效之日起按照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上
公告。
基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人大会的决
议。
基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理人、基金托管人均有约束力。
（九） 实施侧袋机制期间基金份额持有人大会的特殊约定
若本基金实施侧袋机制，则相关基金份额或表决权的比例指主袋份额持有人和侧袋份额
持有人分别持有或代表的基金份额或表决权符合该等比例，但若相关基金份额持有人大会召
集和审议事项不涉及侧袋账户的，则仅指主袋份额持有人持有或代表的基金份额或表决权符
合该等比例：
以上（含 10%）
；
金份额的二分之一（含二分之一）；
有的基金份额不小于在权益登记日相关基金份额的二分之一（含二分之一）
；
记日相关基金份额的二分之一，召集人在原公告的基金份额持有人大会召开时间的 3 个月以
后、6 个月以内就原定审议事项重新召集的基金份额持有人大会应当有代表三分之一以上
（含三分之一）相关基金份额的持有人参与或授权他人参与基金份额持有人大会投票；
举产生一名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人；
二分之一）通过；
（含三分之二）通过。
侧袋机制实施期间，基金份额持有人大会审议事项涉及主袋账户和侧袋账户的，应分别
由主袋账户、侧袋账户的基金份额持有人进行表决，同一主侧袋账户内的同一类别每份基金
份额具有平等的表决权。表决事项未涉及侧袋账户的，侧袋账户份额无表决权。
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侧袋机制实施期间，关于基金份额持有人大会的相关规定以本节特殊约定内容为准，本
节没有规定的适用上文相关约定。
三、基金合同的变更、终止
（一） 《基金合同》的变更
（1）更换基金管理人；
（2）更换基金托管人；
（3）转换基金运作方式；
（4）提高基金管理人、基金托管人的报酬标准或提高销售服务费率；
（5）变更基金类别；
（6）变更基金投资目标、范围或策略；
（7）变更基金份额持有人大会程序；
（8）对基金当事人权利和义务产生重大影响的事项。
合同另有规定的，可不经基金份额持有人大会决议，而经基金管理人和基金托管人同意后修
改，并报证监会核准或备案。
金份额持有人大会决议通过和/或须报中国证监会核准以外的情形，经基金管理人和基金托
管人同意可对《基金合同》进行变更后公布，并报中国证监会备案。
（二） 《基金合同》的终止
有下列情形之一的，基金合同应当终止：
承接的；
（三） 基金财产的清算
基金管理人或临时基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清
算。
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基金托管人、具有从事证券、期货相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的
人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。
现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。
（1）基金合同终止后，由基金财产清算小组统一接管基金；
（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；
（3）对基金财产进行估值和变现；
（4）制作清算报告；
（5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告出具法
律意见书；
（6）将清算报告报中国证监会备案并公告。
（7）对基金财产进行分配；
（四） 清算费用
清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用，清算费用
由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。
(五) 基金财产清算剩余资产的分配
依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算费
用后，按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。
(六) 基金财产清算的公告
清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经会计师事务所审计并由律
师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。
(七) 基金财产清算账册及文件的保存
基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存 15 年以上。
四、争议解决方式
各方当事人同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议，如经友
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好协商未能解决的，应提交中国国际经济贸易仲裁委员会根据该会当时有效的仲裁规则进行
仲裁，仲裁的地点在北京，仲裁裁决是终局性的并对各方当事人具有约束力，仲裁费由败诉
方承担。
本《基金合同》受中国法律管辖。
五、《基金合同》存放地和投资者取得《基金合同》的方式
《基金合同》可印制成册，供投资者在基金管理人、基金托管人、代销机构的办公场所和营
业场所查阅；投资者也可按工本费购买《基金合同》复制件或复印件，但内容应以本基金合
同正本为准。
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二十、基金托管协议的内容摘要
一、托管协议当事人
名称：摩根基金管理（中国）有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 479 号 42 层和 43 层
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 479 号 42 层和 43 层
法定代表人：王琼慧
成立日期：2004 年 5 月 12 日
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基字200456 号
经营范围：基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其它业务
组织形式：有限责任公司
注册资本：25000 万元
存续期间：持续经营
名称：中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人：廖林
成立时间：1984 年 1 月 1 日
批准设立机关及批准设立文号：国务院《关于中国人民银行专门行使中央银行职能的决
定》（国发1983146 号）
组织形式：股份有限公司
注册资本：人民币 35,640,625.71 万元
存续期间：持续经营
经营范围：
办理人民币存款、贷款、同业拆借业务；国内外结算；办理票据承兑、贴现、转贴现、
各类汇兑业务；代理资金清算；提供信用证服务及担保；代理销售业务；代理发行、代理承
销、代理兑付政府债券；代收代付业务；代理证券投资基金清算业务（银证转账）
；保险代
理业务；代理政策性银行、外国政府和国际金融机构贷款业务；保管箱服务；发行金融债券；
买卖政府债券、金融债券；证券投资基金、企业年金托管业务；企业年金受托管理服务；年
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金账户管理服务；开放式基金的注册登记、认购、申购和赎回业务；资信调查、咨询、见证
业务；贷款承诺；企业、个人财务顾问服务；组织或参加银团贷款；外汇存款；外汇贷款；
外币兑换；出口托收及进口代收；外汇票据承兑和贴现；外汇借款；外汇担保；发行、代理
发行、买卖或代理买卖股票以外的外币有价证券；自营、代客外汇买卖；外汇金融衍生业务；
银行卡业务；电话银行、网上银行、手机银行业务；办理结汇、售汇业务；经国务院银行业
监督管理机构批准的其他业务。
二、基金托管人与基金管理人之间的业务监督、核查
一 基金托管人对基金管理人的业务监督和核查
（一）
、基金托管人对基金管理人的投资行为行使监督权
资对象进行监督。
本基金将投资于以下金融工具：
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行、上市的股票、存
托凭证、债券、权证以及经中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或
监管机构以后允许基金投资的其他品种，本基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投
资范围。
本基金不得投资于相关法律、法规、部门规章及《基金合同》禁止投资的投资工具。
监督：
（1）按法律法规的规定及基金合同的约定，本基金的投资资产配置比例为：
股票投资比例为基金总资产的 60％－95％，债券、现金及其它短期金融工具为 0-40％。
基金托管人对上述投资资产配置比例的监督与检查自本基金合同生效之日起满六个
月开始。
（2）根据法律法规的规定及基金合同的约定，本基金投资组合遵循以下投资限制：
①持有一家上市公司的股票，其市值不得超过基金资产净值的 10%；
②本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过
该证券的 10%；
③本基金管理人管理的且由本基金托管人托管的全部开放式基金持有一家公司发行
的可流通股票，不超过该公司可流通股票的 15%；本基金管理人管理的且由本基金托管人托
管的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不超过该公司可流通股票的 30％；
④本基金投资股权分置改革中产生的权证，在任何交易日买入的总金额，不超过上一
交易日基金资产净值的 0.5%，基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的 3%，本公
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司管理的全部基金持有同一权证的比例不超过该权证的 10%。其它权证的投资比例，遵从法
规或监管部门的相关规定；
⑤保持不低于基金资产净值 5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现
金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；
⑥本基金财产参与股票发行申购，所申报的金额不得超过本基金的总资产，所申报的
股票数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
⑦本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过该基金资产净值的 15%。
因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使
基金不符合前款所规定比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资；
⑧本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回
购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；
⑨本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票执行，并与境内上市交易
的股票合并计算，法律法规或监管机构另有规定的从其规定；
⑩本基金不得违反本基金合同关于投资范围、投资策略和投资比例的约定；
?相关法律法规以及监管部门规定的其它投资限制。
《基金法》及其他有关法律法规或监管部门取消上述限制的，履行适当程序后，基金
不受上述限制。
对于因法律法规变化导致本基金投资范围及投资限制调整的，基金管理人应提前通知
基金托管人，经基金托管人书面同意后方可纳入投资监督范围。基金管理人知晓基金托管人
投资监督职责的履行受外部数据来源或系统开发等因素影响，基金管理人应为托管人系统调
整预留所需的合理必要时间。
（3）由于本基金投资重点是内需驱动行业中的优势企业，80%以上的非现金股票资产属
于上述投资方向所确定的内容，因而基金管理人将每季度按照双方约定的形式向基金托管人
提供绩优成长股票库，并有责任确保该股票库符合基金合同的有关规定。基金托管人据此股
票库监督本基金投资于该类上市公司股票的比例。基金管理人对该股票库的临时调整（首次
公开发行的股票除外）应事先发函通知基金托管人并加盖公司公章，基金托管人在收到发函
的 2 个工作日内回函确认。
对该股票库的调整自基金托管人发出回函确认之日起第 2 日生效。
（4）法规允许的基金投资比例调整期限
由于证券市场波动、上市公司合并或基金规模变动等基金管理人之外的原因导致的投
资组合不符合上述约定的比例，不在限制之内，除上述第⑤、⑦、⑧项所述情况外，基金
管理人应在 10 个交易日内进行调整，以达到规定的投资比例限制要求。法律法规另有规定
的从其规定。
（5）本基金可以按照国家的有关规定进行融资。
（6）相关法律、法规或部门规章规定的其他比例限制。
除投资资产配置比例外，基金托管人对基金的投资比例的监督和检查自本基金合同生效
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之日起开始。
行监督：
根据法律法规的规定及基金合同的约定，本基金禁止从事下列行为：
（1）承销证券；
（2）向他人贷款或提供担保；
（3）从事可能使基金承担无限责任的投资；
（4）买卖其他基金份额，但国务院另有规定的除外；
（5）向基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票
或债券；
（6）买卖与基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与基金管理人、基金托管
人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；
（7）从事内幕交易、操纵证券价格及其他不正当的证券交易活动；
（8）当时有效的法律法规、中国证监会及《基金合同》规定禁止从事的其他行为。
对上述事项，法律法规另有规定时从其规定。
监督。
根据法律法规有关基金禁止从事的关联交易的规定，基金管理人和基金托管人应事先相
互提供与本机构有控股关系的股东或与本机构有其他重大利害关系的公司名单及其更新，加
盖公章并书面提交，并确保所提供的关联交易名单的真实性、完整性、全面性。基金管理人
有责任保管真实、完整、全面的关联交易名单，并负责及时更新该名单。名单变更后基金管
理人应及时发送基金托管人，基金托管人于 2 个工作日内进行回函确认已知名单的变更。如
果基金托管人在运作中严格遵循了监督流程，基金管理人仍违规进行关联交易，并造成基金
资产损失的，由基金管理人承担责任。
若基金托管人发现基金管理人与关联交易名单中列示的关联方进行法律法规禁止基金
从事的关联交易时，基金托管人应及时提醒并协助基金管理人采取必要措施阻止该关联交易
的发生，若基金托管人采取必要措施后仍无法阻止关联交易发生时，基金托管人有权向中国
证监会报告。对于交易所场内已成交的关联交易，基金托管人无法阻止该关联交易的发生，
只能进行结算，同时向中国证监会报告。
券市场进行监督。
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（1）基金托管人依据有关法律法规的规定和基金合同的约定对于基金管理人参与银行
间市场交易时面临的交易对手资信风险进行监督。
基金管理人向基金托管人提供符合法律法规及行业标准的银行间市场交易对手的名单，
并按照审慎的风险控制原则在该名单中约定各交易对手所适用的交易结算方式。基金托管人
在收到名单后 2 个工作日内回函确认收到该名单。基金管理人应定期或不定期对银行间市场
现券及回购交易对手的名单进行更新，名单中增加或减少银行间市场交易对手时须向基金托
管人提出书面申请，基金托管人于 2 个工作日内回函确认收到后，对名单进行更新。基金管
理人收到基金托管人书面确认后，被确认调整的名单开始生效，新名单生效前已与本次剔除
的交易对手所进行但尚未结算的交易，仍应按照协议进行结算。
如果基金托管人发现基金管理人与不在名单内的银行间市场交易对手进行交易，应及时
提醒基金管理人撤销交易，经提醒后基金管理人仍执行交易并造成基金资产损失的，基金托
管人不承担责任，发生此种情形时，托管人有权报告中国证监会。
（2）基金托管人对于基金管理人参与银行间市场交易的交易方式的控制
基金管理人在银行间市场进行现券买卖和回购交易时，需按交易对手名单中约定的该
交易对手所适用的交易结算方式进行交易。如果基金托管人发现基金管理人没有按照事先约
定的有利于信用风险控制的交易方式进行交易时，基金托管人应及时提醒基金管理人与交易
对手重新确定交易方式，经提醒后仍未改正时造成基金资产损失的，基金托管人不承担责任。
（3）基金管理人参与银行间市场交易的核心交易对手为中国工商银行、中国银行、中
国建设银行、中国农业银行和交通银行。基金管理人将提供核心交易对手名单给基金托管人，
基金管理人与基金托管人协商一致后，可以根据当时的市场情况调整核心交易对手名单。基
金管理人有责任控制交易对手的资信风险，在与交易对手名单以外的交易对手进行交易时，
由于交易对手资信风险引起的损失先由基金管理人承担，其后有权要求相关责任人进行赔
偿，如果基金托管人在运作中严格遵循了上述监督流程，则对于由于交易对手资信风险引起
的损失，不承担赔偿责任。
本基金投资银行存款的信用风险主要包括存款银行的信用等级、存款银行的支付能力
等涉及到存款银行选择方面的风险。本基金核心存款银行名单为中国工商银行、中国银行、
中国建设银行、中国农业银行和交通银行，本基金投资除核心存款银行以外的银行存款出现
由于存款银行信用风险而造成的损失时，先由基金管理人负责赔偿，之后有权要求相关责任
人进行赔偿，如果基金托管人在运作过程中遵循上述监督流程，则对于由于存款银行信用风
险引起的损失，不承担赔偿责任。基金管理人与基金托管人协商一致后，可以根据当时的市
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场情况对于核心存款银行名单进行调整。
（二）、基金托管人应根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金资产净值计算、
各类基金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确定、基金收益分配、相关信
息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等进行监督和核查。
（三）、基金托管人发现基金管理人的投资运作及其他运作违反《基金法》
、基金合同、
基金托管协议及其他有关规定时，应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正，基金管理人
收到通知后应在下一个工作日及时核对，并以书面形式向基金托管人发出回函，进行解释或
举证。
在限期内，基金托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管理
人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。基金
托管人有义务要求基金管理人赔偿因其违反基金合同而致使基金遭受的损失。
基金托管人发现基金管理人的投资指令违反关法律法规规定或者违反《基金合同》约定
的，应当拒绝执行，立即通知基金管理人，并向中国证监会报告。
基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、行政法规和其
他有关规定，或者违反《基金合同》约定的，应当立即通知基金管理人，并报告中国证监会。
基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查，必须在规定时间内答复基金托
管人并改正，就基金托管人的疑义进行解释或举证，对基金托管人按照法规要求需向中国证
监会报送基金监督报告的，基金管理人应积极配合提供相关数据资料和制度等。
基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应立即报告中国证监会，同时通知基金管
理人限期纠正。
基金管理人无正当理由，拒绝、阻挠基金托管人根据本协议规定行使监督权，或采取拖
延、欺诈等手段妨碍基金托管人进行有效监督，情节严重或经基金托管人提出警告仍不改正
的，基金托管人应报告中国证监会。
（四）当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基金份额
持有人利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计师事务所意见后，可
以依照法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额持有人大会审议。
基金托管人依照相关法律法规的规定和基金合同的约定，对侧袋机制启用、特定资产处
置和信息披露等方面进行复核和监督。侧袋机制实施期间的具体规则依照相关法律法规的规
定和基金合同的约定执行。
二 基金管理人对基金托管人的业务监督和核查
基金管理人对基金托管人履行托管职责情况进行核查，核查事项包括但不限于基金托管
人安全保管基金财产、开设基金财产的资金账户和证券账户、复核基金管理人计算的基金资
产净值和各类基金份额净值、根据管理人指令办理清算交收、相关信息披露和监督基金投资
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运作等行为。
基金管理人发现基金托管人擅自挪用基金财产、未对基金财产实行分账管理、未执行或
无故延迟执行基金管理人资金划拨指令、泄露基金投资信息等违反《基金法》
、《基金合同》、
本托管协议及其他有关规定时，基金管理人应及时以书面形式通知基金托管人限期纠正，基
金托管人收到通知后应及时核对确认并以书面形式向基金管理人发出回函。在限期内，基金
管理人有权随时对通知事项进行复查，督促基金托管人改正，并予协助配合。基金托管人对
基金管理人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金管理人应报告中国证监会。基金管理
人有义务要求基金托管人赔偿基金因此所遭受的损失。
基金管理人发现基金托管人有重大违规行为，应立即报告中国证监会和银行业监督管理
机构，同时通知基金托管人限期纠正。
基金托管人应积极配合基金管理人的核查行为，包括但不限于：提交相关资料以供基金
管理人核查托管财产的完整性和真实性，在规定时间内答复基金管理人并改正。
基金托管人无正当理由，拒绝、阻挠基金管理人根据本协议规定行使监督权，或采取拖
延、欺诈等手段妨碍基金管理人进行有效监督，情节严重或经基金管理人提出警告仍不改正
的，基金管理人应报告中国证监会。
三、基金财产的保管
（一）基金财产保管的原则
分、分配基金的任何财产。
他基金的托管业务实行严格的分账管理，确保基金财产的完整与独立。
有关当事人确定到账日期并通知托管人，到账日基金财产没有到达托管人处的，托管人应及
时通知基金管理人采取措施进行催收。由此给基金造成损失的，基金管理人应负责向有关当
事人追偿基金的损失，基金托管人对此不承担责任。
（二）募集资金的验证
募集期内销售机构按销售与服务代理协议的约定，将认购资金划入基金管理人在具有托
管资格的商业银行开设的摩根基金管理（中国）有限公司专用账户。该账户由基金管理人开
立并管理。基金募集期满，募集的基金份额总额、基金募集金额、基金份额持有人人数符合
《基金法》、
《运作办法》等有关规定后，由基金管理人聘请具有从事证券业务资格的会计师
事务所进行验资，出具验资报告，出具的验资报告应由参加验资的 2 名以上（含 2 名）中国
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注册会计师签字有效。验资完成，基金管理人应将募集的属于本基金财产的全部资金划入基
金托管人为基金开立的资产托管专户中，基金托管人在收到资金当日出具确认文件。
若基金募集期限届满，未能达到基金合同生效的条件，由基金管理人按规定办理退款
事宜。
（三）基金的银行账户的开立和管理
基金托管人以基金托管人的名义在其营业机构开设资产托管专户，保管基金的银行存
款。该资产托管专户是指基金托管人在集中托管模式下，代表所托管的基金与中国证券登记
结算有限责任公司进行一级结算的专用账户。该账户的开设和管理由基金托管人承担。本基
金的一切货币收支活动，均需通过基金托管人的资产托管专户进行。
资产托管专户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金托管人和基金管理
人不得假借本基金的名义开立其他任何银行账户；亦不得使用基金的任何银行账户进行本基
金业务以外的活动。
资产托管专户的管理应符合《银行账户管理办法》、
《现金管理条例》、
《中国人民银行利
率管理的有关规定》、
《关于大额现金支付管理的通知》、
《支付结算办法》以及银行业监督管
理机构的其他规定。
（四）基金证券账户与证券交易资金账户的开设和管理
基金托管人以基金托管人和本基金联名的方式在中国证券登记结算有限公司上海分公
司/深圳分公司开设证券账户。
基金托管人以基金托管人的名义在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司/深圳分
公司开立基金证券交易资金账户，用于证券清算。
基金证券账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金托管人和基金管理
人不得出借和未经对方同意擅自转让基金的任何证券账户；亦不得使用基金的任何账户进行
本基金业务以外的活动。
（五）债券托管账户的开立和管理
借市场的交易资格，并代表基金进行交易；基金托管人负责以基金的名义在中央国债登记结
算有限责任公司开设银行间债券市场债券托管自营账户，并由基金托管人负责基金的债券的
后台匹配及资金的清算。
议，正本由基金托管人保管，基金管理人保存副本。
（六）其他账户的开设和管理
在本托管协议订立日之后，本基金被允许从事符合法律法规规定和基金合同约定的其他
投资品种的投资业务时，如果涉及相关账户的开设和使用，由基金管理人协助托管人根据有
关法律法规的规定和基金合同的约定，开立有关账户。该账户按有关规则使用并管理。
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（七）基金财产投资的有关实物证券等有价凭证的保管
基金财产投资的有关实物证券由基金托管人存放于托管银行的保管库；其中实物证券也
可存入中央国债登记结算有限责任公司或中国证券登记结算有限责任公司上海分公司/深圳
分公司或票据营业中心的代保管库。实物证券的购买和转让，由基金托管人根据基金管理人
的指令办理。属于基金托管人实际有效控制下的实物证券在基金托管人保管期间的损坏、灭
失，由此产生的责任应由基金托管人承担。托管人对托管人以外机构实际有效控制的证券不
承担保管责任。
（八）与基金财产有关的重大合同的保管
由基金管理人代表基金签署的与基金有关的重大合同的原件分别应由基金托管人、基金
管理人保管。除本协议另有规定外，基金管理人在代表基金签署与基金有关的重大合同时应
保证基金一方持有两份以上的正本，以便基金管理人和基金托管人至少各持有一份正本的原
件。基金管理人在合同签署后 5 个工作日内通过专人送达、挂号邮寄等安全方式将合同原件
送达基金托管人处。合同原件应存放于基金管理人和基金托管人各自文件保管部门 15 年以
上。
四、基金资产净值的计算与复核
（一）基金资产净值的计算
基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值。各类基金份额净值是指计算日各
类基金资产净值除以该计算日该类基金份额总份额后的数值。基金份额净值的计算均保留
到小数点后 4 位，小数点后第 5 位四舍五入。
基金管理人应每工作日对基金资产估值。估值原则应符合《基金合同》、《证券投资基
金会计核算办法》及其他法律、法规的规定。基金资产净值和基金份额净值由基金管理人
负责计算，基金托管人复核。基金管理人应于每个工作日交易结束后计算当日的基金份额
资产净值并以加密传真方式发送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核后，签名、
盖章并以加密传真方式传送给基金管理人，由基金管理人对基金净值予以公布。
基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承担。因此，就与本基金有关的
会计问题，本基金的会计责任方是基金管理人，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍
无法达成一致的意见，按照基金管理人对基金净值的计算结果对外予以公布。
（二）基金资产估值方法
基金的估值对象为基金所拥有的股票、存托凭证、债券、权证和银行存款本息等资产。
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本基金的估值方法为：
（1） 上市流通的有价证券的估值
A、上市流通的股票，以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收盘价）估值；估值日无
交易的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；
B、在证券交易所市场流通的债券，按如下估值方式处理：
实行净价交易的债券按估值日收盘价估值，估值日没有交易的，按最近交易日的收盘
价估值。
未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的
净价进行估值；估值日没有交易的，按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债
券应收利息得到的净价进行估值。
C、已上市流通的权证，以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收盘价）估值；
D、本基金投资存托凭证的估值核算，依照境内上市的股票执行。
（2） 处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理：
A、送股、转增股、配股和增发新股，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市价（收
盘价）估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值；
B、首次公开发行的股票，按成本估值；
C、未上市的债券按成本估值。
D、处于未上市期间的权证或者不存在活跃市场的权证，例如权证发行至上市日之间、
权证停牌日等情况，可应用 B-S 模型等估值技术确定其公允价值。
（3）银行间债券市场债券按成本估值。
(4) 配股权证，从配股除权日起到配股确认日止，如果收盘价高于配股价，按收盘价
高于配股价的差额估值。收盘价等于或低于配股价，则估值为零。
(5) 债券利息收入、存款利息收入、买入返售证券收入等固定收益的确认采用权责发
生制原则。
(6) 股利收入的确认采用权责发生制原则。
(7) 在任何情况下，基金管理人如采用本项第（1）－（6）项规定的方法对基金资产
进行估值，均应被认为采用了适当的估值方法。但是，如有确凿证据表明按上述方法进行
估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最
能反映公允价值的价格估值。如：银行间债券估值如遇特殊情况，由基金管理人和基金托
管人综合考虑成本价、收益率曲线等因素确定的反映公允价值的价格估值。
(8) 基金管理人和基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序以及
相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应及时改正，并报告中国
证监会。对基金或基金持有人造成损害的，按各自应承担的责任对基金或基金持有人进行
赔偿。
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法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新规定估
值。
（三）估值差错处理
因基金估值错误给投资者造成损失的应先由基金管理人承担，基金管理人对不应由其
承担的责任，有权向过错人追偿。
当基金管理人计算的基金净值信息已由基金托管人复核确认后公告的，由此造成的投
资者或基金的损失，应根据法律法规的规定对投资者或基金支付赔偿金，就实际向投资者
或基金支付的赔偿金额，由基金管理人与基金托管人按照管理费率和托管费率的比例各自
承担相应的责任。
由于一方当事人提供的信息错误，另一方当事人在采取了必要合理的措施后仍不能发
现该错误，进而导致基金资产净值、基金份额净值计算错误造成投资者或基金的损失，以
及由此造成以后交易日基金资产净值、基金份额净值计算顺延错误而引起的投资者或基金
的损失，由提供错误信息的当事人一方负责赔偿。
由于证券交易所及其登记结算公司发送的数据错误，或由于其他不可抗力原因，基金
管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查，但是未能发现该错
误的，由此造成的基金资产估值错误，基金管理人和基金托管人可以免除赔偿责任。但基
金管理人和基金托管人应当积极采取必要的措施消除由此造成的影响。
当基金管理人计算的基金净值与基金托管人的计算结果不一致时，相关各方应本着勤勉
尽责的态度重新计算核对，如果最后仍无法达成一致，应以基金管理人的计算结果为准对外
公布，由此造成的损失以及因该交易日基金净值计算顺延错误而引起的损失由基金管理人承
担赔偿责任，基金托管人不负赔偿责任。
（四）基金账册的建立
基金管理人和基金托管人在基金合同生效后，应按照相关各方约定的同一记账方法和会
计处理原则，分别独立地设置、登录和保管本基金的全套账册，对相关各方各自的账册定期
进行核对，互相监督，以保证基金资产的安全。若双方对会计处理方法存在分歧，应以基金
管理人的处理方法为准。
经对账发现相关各方的账目存在不符的，基金管理人和基金托管人必须及时查明原因并
纠正，保证相关各方平行登录的账册记录完全相符。若当日核对不符，暂时无法查找到错账
的原因而影响到基金净值的计算和公告的，以基金管理人的账册为准。
（五）基金定期报告的编制和复核
基金财务报表由基金管理人和基金托管人每月分别独立编制。月度报表的编制，应于每
月终了后 5 个工作日内完成。
在基金合同生效后，基金管理人对招募说明书、基金产品资料概要应每年至少更新一次
并登载在指定媒介上。基金管理人在每个季度结束之日起 15 个工作日内完成季度报告编制
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并公告；在会计年度半年终了后两个月内完成中期报告编制并公告；在会计年度结束后三个
月内完成年度报告编制并公告。
基金管理人在月度报表完成当日，对报表加盖公章后，以加密传真方式将有关报表提供
基金托管人复核；基金托管人在 3 个工作日内进行复核，并将复核结果及时书面通知基金管
理人。基金管理人在季度报告完成当日，将有关报告提供基金托管人复核，基金托管人在收
到后 7 个工作日内进行复核，并将复核结果书面通知基金管理人。基金管理人在中期报告完
成当日，将有关报告提供基金托管人复核，基金托管人在收到后 30 日内进行复核，并将复
核结果书面通知基金管理人。基金管理人在年度报告完成当日，将有关报告提供基金托管人
复核，基金托管人在收到后 45 日内复核，并将复核结果书面通知基金管理人。
基金托管人在复核过程中，发现相关各方的报表存在不符时，基金管理人和基金托管人
应共同查明原因，进行调整，调整以相关各方认可的账务处理方式为准。核对无误后，基金
托管人在基金管理人提供的报告上加盖业务印鉴或者出具加盖托管业务部门公章的复核意
见书，相关各方各自留存一份。如果基金管理人与基金托管人不能于应当发布公告之日之前
就相关报表达成一致，基金管理人有权按照其编制的报表对外发布公告，基金托管人有权就
相关情况报证监会备案。
基金托管人在对财务会计报告、中期报告或年度报告复核完毕后，需盖章确认或出具相
应的复核确认书，以备有权机构对相关文件审核时提示。
五、基金份额持有人名册的登记与保管
基金管理人和基金托管人须分别妥善保管的基金份额持有人名册，包括基金合同生效
日、基金合同终止日、基金份额持有人大会权利登记日、每年 6 月 30 日、12 月 31 日的基
金份额持有人名册。基金份额持有人名册的内容必须包括持有人的名称和持有的基金份额。
基金份额持有人名册由基金的注册登记人编制，由基金的注册登记人和基金管理人共同
保管。保管方式可以采用电子或文档的形式。保管期限为永久保存。
基金管理人应当及时向基金托管人提交下列日期的基金份额持有人名册：基金合同生效
日、基金合同终止日、基金份额持有人大会权利登记日、每年 6 月 30 日、每年 12 月 31 日
的基金份额持有人名册。基金份额持有人名册的内容必须包括持有人的名称和持有的基金份
额。其中每年 12 月 31 日的基金份额持有人名册应于下月前十个工作日内提交；基金合同生
效日、基金合同终止日等涉及到基金重要事项日期的基金份额持有人名册应于发生日后十个
工作日内提交。
基金托管人以电子版形式妥善保管基金份额持有人名册，并定期刻成光盘备份，保存期
限为 15 年。基金托管人不得将所保管的基金份额持有人名册用于基金托管业务以外的其他
用途，并应遵守保密义务。
若基金管理人或基金托管人由于自身原因无法妥善保管基金份额持有人名册，应按有关
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法规规定各自承担相应的责任。
六、争议解决方式
相关各方当事人同意，因本协议而产生的或与本协议有关的一切争议，除经友好协商可
以解决的，应提交中国国际经济贸易仲裁委员会根据该会当时有效的仲裁规则进行仲裁，仲
裁的地点在北京，仲裁裁决是终局性的并对相关各方均有约束力，仲裁费用由败诉方承担。
争议处理期间，相关各方当事人应恪守基金管理人和基金托管人职责，继续忠实、勤勉、
尽责地履行《基金合同》和托管协议规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。
本协议受中国法律管辖。
七、托管协议的修改与终止
（一）托管协议的变更与终止
本协议双方当事人经协商一致，可以对协议的内容进行变更。变更后的托管协议，
其内容不得与《基金合同》的规定有任何冲突。基金托管协议的变更报中国证监会核
准后生效。
发生以下情况，本托管协议终止：
（1）基金或《基金合同》终止；
（2）基金托管人解散、依法被撤销、破产或有其他基金托管人接管基金资产；
（3）基金管理人解散、依法被撤销、破产或有其他基金管理人接管基金管理权；
（4）发生法律法规或基金合同规定的终止事项。
（二）基金财产的清算
基金管理人或临时基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清
算。
人应按照基金合同和本托管协议的规定继续履行保护基金财产安全的职责。
基金托管人、具有从事证券、期货相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的
人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。
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现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。
（1）基金合同终止后，由基金财产清算小组统一接管基金；
（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；
（3）对基金财产进行估值和变现；
（4）基金清算组作出清算报告；
（5）会计师事务所对清算报告进行审计；
（6）律师事务所对清算报告出具法律意见书；
（7）将基金清算结果报告中国证监会；
（8）公布基金清算公告；
（9）对基金财产进行分配。
清算费用是指基金清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用，清算费用由基
金清算小组优先从基金财产中支付。
(1)支付清算费用；
(2)交纳所欠税款；
(3)清偿基金债务；
(4)按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。
基金财产未按前款(1)－(3)项规定清偿前，不分配给基金份额持有人。
二十一、对基金份额持有人的服务
基金管理人承诺为基金份额持有人提供一系列的服务。基金管理人将根据基金份额持有
人的需要和市场的变化，增加或变更服务项目。主要服务内容如下：
（一）资料寄送
基金管理人将向发生交易的基金份额持有人以书面或电子文件形式定期或不定期寄送
对账单。
（二）多种收费方式选择
基金管理人在合适时机将为基金投资者提供多种收费方式购买本基金，满足基金投资者
多样化的投资需求，具体实施办法见有关公告。
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（三）基金电子交易服务
基金管理人为基金投资者提供基金电子交易服务。投资人可登录基金管理人的网站
(am.jpmorgan.com/cn)查询详情。
（四）联系方式
摩根基金管理（中国）有限公司
咨询电话：400 889 4888
网址：am.jpmorgan.com/cn
二十二、招募说明书的存放及查阅方式
本基金招募说明书存放于基金管理人和基金托管人的办公场所、注册登记机构、基金销
售机构处，投资人可在营业时间免费查阅。基金投资人在支付工本费后，可在合理时间内取
得招募说明书的复印件。对投资人按上述方式所获得的文件及其复印件，基金管理人和基金
托管人保证与所公告文本的内容完全一致。
投资人还可以直接登录基金管理人的网站(am.jpmorgan.com/cn)查阅和下载招募说明
书。
二十三、其它应披露事项
整的公告；
的公告；
基金合同等法律文件的公告；
整的公告。
上述公告均依法通过中国证监会规定媒介进行披露。
二十四、备查文件
本基金备查文件包括下列文件：
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；
摩根基金管理（中国）有限公司
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